Fintechs die fout gingen

In dit artikel zullen we het hebben over fintech-bedrijven die fout zijn gegaan en waarom ze fout zijn gegaan. We zullen ook bespreken hoe andere tech start-ups hun lot kunnen ontlopen.

Fintechs zijn een relatief nieuwe sector in de financiële wereld, dus het is niet verwonderlijk dat sommige bedrijven ten onder gaan voordat ze succes hebben of de beursgang halen. Maar er zijn enkele patronen waar u op moet letten als uw bedrijf overweegt zich op dit gebied te wagen. Hier zijn drie redenen waarom deze startups zijn mislukt en wat u anders zou kunnen doen:

1) Het team was te klein;

2) Ze hebben niet genoeg geïnvesteerd;

3) Ze probeerden te veel tegelijk te doen zonder een duidelijke focus te hebben. Het is belangrijk om te onthouden dat als het om fintech gaat, falen niet altijd een slechte zaak is. Het kan zelfs een geweldige leerervaring zijn en je helpen om je te verdiepen in wat werkt en wat niet. Maar het is nog steeds belangrijk om deze veelgemaakte fouten te vermijden als u wilt dat uw bedrijf de beste kans op succes heeft.

1) Het team was te klein

Een veelgemaakte fout die veel fintech-startups maken, is dat ze niet genoeg mensen in hun teams hebben. Dit kan een groot probleem zijn, vooral als het bedrijf veel nieuwe projecten tegelijk probeert aan te pakken. Om succesvol te zijn in deze branche, heeft u een team nodig dat zowel deskundig als ervaren is in de financiële wereld.

2) Ze hebben niet genoeg geïnvesteerd

Een andere veelgemaakte fout die fintech-startups maken, is dat ze niet genoeg investeringen doen. Dit kan een groot probleem zijn, vooral als het bedrijf snel probeert op te schalen. Om succesvol te zijn in deze branche, heb je de middelen nodig om te groeien en uit te breiden.

3) Ze probeerden te veel tegelijk te doen zonder een duidelijke focus

Veel fintech-startups proberen te veel dingen tegelijk te doen zonder een duidelijke focus te hebben. Dit kan een recept zijn voor een ramp, omdat het kan leiden tot verwarring en chaos binnen het bedrijf. Om succesvol te zijn in deze branche, hoeft u zich maar op één ding te concentreren. Dat is de beste manier om vooruitgang te boeken en succes te behalen.

Er zijn een aantal fintech-bedrijven die de afgelopen jaren de plank mis hebben geslagen. Hier bekijken we drie van dergelijke bedrijven en waarom ze fout zijn gegaan.

1- Xinja

Xinja was een neobank die in 2017 werd opgericht door Eric Wilson in Australië. Xinja leverde alle financiële diensten die binnen het domein van een neobank vallen. Na 2 jaar op de markt te hebben geleefd, begon Xinja door zijn cashflow heen te raken. Toen de pandemie toesloeg, begon de startup ernstige cashflow- en financieringsproblemen te krijgen.

De bank probeerde te overleven, maar moest wegens gebrek aan financiering haar activiteiten stopzetten. De bank was succesvol. Het haalde bijna $ 100 miljoen aan financiering op en kreeg veel grip. Uit een diepgaande analyse na de sluiting bleek dat de echte reden waarom de bank in cashflowproblemen kwam, was dat ze een gebrekkig bedrijfsmodel had.

De bank begon deposito’s aan te nemen voordat ze het geld kon uitlenen. Dit betekent dat de bank rente moest betalen over haar deposito’s, die al snel door de kasreserves begonnen te vreten.

Xinja pakte een bestaand probleem aan, maar slaagde er niet in een duurzaam bedrijfsmodel te creëren, waardoor het faalde.

2-Gobear

Gobear was een fintech-startup die werd opgericht in 2014. Gobear wilde een zoekmachine worden voor financiële en verzekeringsproducten in Azië. De startup slaagde erin bijna $ 100 miljoen aan financiering op te halen voordat het in financierings- en cashflowproblemen begon te komen.

De onthulde reden voor de sluiting was een gebrek aan toegang tot financiering als gevolg van de Covid-19-pandemie.

De casus van Gobear laat zien dat ook onvoorziene omstandigheden gevolgen kunnen hebben voor uw bedrijf. Om deze reden moeten startups noodplannen hebben om eventuele onvoorziene situaties het hoofd te bieden.

3- Wonga

Wonga was een startup voor fintech-leningen die in 2006 in het VK werd opgericht. Dit was de tijd waarin startups voor P2P-leningen opkwamen in het VK en de VS. De regelgeving voor P2P-leningen was niet strak, kredietverstrekkers hadden in die tijd veel ruimte en hierdoor kon de kredietsector groeien.

Een gebrek aan regelgeving betekende echter ook dat startups niet zo strikt waren met hun controlemechanismen als zou moeten. Dit is precies waar Wonga een fout heeft gemaakt. Wonga gebruikte algoritmen om hun klanten te onderzoeken en geld uit te lenen. Hun algoritme had een fout waarbij het geld uitleende aan mensen die het zich niet konden veroorloven om terug te betalen. Het zag ook af van rente en andere boetes voor veel klanten.

Opeenvolgend, toen Wonga werd betrapt op een fraudeschandaal waarbij het probeerde valse brieven te sturen voor het terugvorderen van verloren geld. Als gevolg hiervan kreeg het bedrijf zware boetes, wat leidde tot de uiteindelijke beslissing van het bedrijf in 2018.

De redenen voor de achteruitgang voor Wonga zijn dan ook meervoudig. Ten eerste leek het management de eigen technologie niet goed te begrijpen. Hun algoritme had duidelijke problemen die het technische team niet kon oplossen. Ten tweede leek het managementteam niet over de expertise en integriteit te beschikken om met de situatie om te gaan, wat uiteindelijk leidde tot fraude, wat een ernstige schending van de wet is.

Dus daar heb je het. Dit zijn drie van de meest voorkomende redenen waarom fintech-startups misgaan. Maar laat je daardoor niet ontmoedigen! Falen is een onderdeel van het proces en het kan zelfs een geweldige leerervaring zijn.