Waarom fintech-startups mislukken?

Als ondernemer heb je misschien grote dromen voor je fintech-startup, misschien ga je zelfs aan de slag en slaag je erin om financiering binnen te halen via prestigieuze investeerders. Maar er zijn bepaalde factoren die veel fintech-ondernemers bij het verkeerde eind hebben in hun aanpak, wat resulteert in het mislukken van hun fintech-startup-ondernemingen.

The Wall Street Journal meldt dat tot 75% van de door VC gesteunde fintech-startups mislukken. Dit is een zeer groot aantal en wat het nog belangrijker maakt, is het feit dat deze fintech-startups falen nadat ze financiering van VC’s hebben gekregen.

Als u een ondernemer bent, zult u begrijpen dat het geen gemakkelijke taak is om uw startup in het stadium te brengen waarin u financiering kunt verkrijgen via VC’s. Startups die deze fase bereiken, doorlopen meerdere tests en proeven. Deze startups hebben:

• Een goed centraal idee
• Vastgestelde missie en doelstellingen
• Financiële fundamenten zijn uitgewerkt
• Durfkapitaalfondsen hebben deze startups groen licht gegeven
• Ze hebben een basisklantenbestand, waarop ze kunnen bouwen

Dus waar gaan deze startups fout?

Vanaf dit punt, als een fintech fout gaat, kan dat alleen maar zijn vanwege een aantal zeer ernstige fouten in de strategie en planning, die zelfs de banken en investeerders niet zagen. In dit artikel gaan we daarom kijken naar enkele van de belangrijkste fouten die fintech-startups maken, die resulteren in zo’n hoog faalpercentage bij fintech-startups.

Fout #1: De verkeerde belegger kiezen | Waarom fintech-startups mislukken?

Ondernemers worden gekenmerkt door hun vermogen om risico’s te nemen. Ze kunnen niet alleen productiefactoren samenbrengen om hun ideeën te manifesteren, maar het is het risico dat ze kunnen nemen, dat hen definieert. Dit betekent echter niet dat ondernemers altijd de nodige ervaring hebben voor het idee dat ze proberen uit te bouwen tot een bedrijf.

Dit gebrek aan ervaring wordt nog meer uitgesproken als je kijkt naar fintech-startups. Fintech-startups brengen twee zeer complexe werelden van financiën en technologie samen. Dus elke ondernemer die voor een fintech-startup gaat, moet over de vereiste kennis en ervaring in beide sectoren beschikken.

Dit is echter niet zo gebruikelijk. Het is moeilijk om jonge ondernemers te vinden die meerdere jaren ervaring hebben in de financiële en technische sector. Om dit gebrek aan relevante kennis en ervaring te compenseren, wenden ondernemers zich tot investeerders die niet alleen de startup kunnen financieren, maar ook de broodnodige technische begeleiding, ervaring en inzicht kunnen bieden.

Waarom fintech-startups mislukken, is omdat ondernemers de verkeerde investeerders kiezen. Als een bank of een andere investeerder een fintech-startup financiert, zonder de relevante ervaring en kennis van de betrokken sector te hebben, krijgt de startup het geld, maar niet de technische expertise (ook bekend als slim geld), die nodig is om het bedrijf op te schalen van duizenden aan miljoenen klanten.

Daarom is het voor ondernemers absoluut essentieel om hun huiswerk te doen voordat ze investeerders zoeken om hun startups te financieren. Het is mogelijk dat een investeerder die niet over de juiste ervaring beschikt, geïnteresseerd is in uw startup. Als u voor zo’n investeerder kiest, brengt dit de fondsen binnen, maar niet de technische expertise. In een dergelijk geval is het misschien beter om geschiktere investeerders te zoeken of voor de dure optie te gaan om ervaren professionals aan te werven om dat technische en concurrentievoordeel te behalen.

Fout #2: Nalevingsproblemen | Waarom fintech-startups mislukken?

Zoals hierboven vermeld, beschikken ondernemers zelden over de vereiste vaardigheden en ervaring. Het is gewoon niet mogelijk voor een persoon om kennis te hebben van elk aspect van de startup, daarom moeten ze gekwalificeerde en ervaren professionals inhuren.

Een belangrijk gebied dat over het hoofd wordt gezien vanwege het gebrek aan technische expertise, is (tromgeroffel) naleving van lokale regelgeving en wetten . Fintech-startups zijn heel anders dan startups in andere sectoren omdat ze in twee sectoren tegelijk zijn opgesloten. Dit betekent dat nalevingskwesties doorgaans complexer zijn voor fintech-startups in vergelijking met ‘klassieke’ startups.

Ze moeten zich niet alleen houden aan de regels die gelden voor de technische sector, maar ook aan de regels en voorschriften die gelden voor de financiële sector. Wat meestal gebeurt, is dat fintech-startups in grijze gebieden terechtkomen of door gebrek aan vooruitziendheid of simpelweg door veranderende omstandigheden, vast komen te zitten in nalevingskwesties die existentiële bedreigingen kunnen worden.

Zo hebben veel landen geen fintech-regelgeving die up-to-date is. Bitcoin is in veel landen verboden of verboden en waar het niet verboden is, zwijgt de wet. Een fintech die in zo’n land handelt in bitcoins kan proberen te profiteren van de grijze zone, maar wat als dat land in de toekomst reguleert tegen het gebruik van bitcoins? Dit is wat er gebeurde in Pakistan in 2014 toen het land het gebruik van bitcoins verbood. Startups en investeerders raakten niet alleen hun geld kwijt, maar kregen ook te maken met gerechtelijke procedures.

Het land heeft echter onlangs het verbod ongedaan gemaakt, maar cryptocurrencies zijn nog steeds niet legaal in Pakistan, waardoor dit een grijze zone is. Nu een fintech starten in een grijze zone is extreem gevaarlijk omdat je niet weet hoe de wet- en regelgeving zich gaat vestigen.

Evenzo is fintech een zich voortdurend ontwikkelende en voortschrijdende industrie. Het creëren van nieuwe technologieën en oplossingen betekent dat wet- en regelgeving voortdurend moet worden bijgewerkt, daarom is het erg belangrijk om vanaf dag één professionele en ervaren financiële en juridische experts in het team te krijgen.

Fout #3: Focussen op de verkeerde concurrent | Waarom fintech-startups mislukken?

Veel fintech-startups maken de fout om de conventionele banksector ten onrechte als hun belangrijkste concurrent te identificeren. Hoewel het waar is dat de fintech-sector het potentieel heeft om een alternatief financieel systeem op te zetten dat kan wedijveren met het conventionele banksysteem . Het is echter verkeerd om de banken als uw belangrijkste concurrent aan te merken.

Banken en andere financiële instellingen zijn de begunstigden en men kan ze zelfs de architecten van het conventionele financiële systeem noemen. Fintech-startups kunnen beweren hen te evenaren, maar ze moeten ook naar de realiteit kijken. Regelgeving en wetten ondersteunen voornamelijk conventionele financiële instellingen in vergelijking met fintechs.

Blockchain bestaat al tien jaar en massale adoptie moet nog plaatsvinden. Dit toont aan dat de conventionele banksector eenvoudig toegang heeft tot enorme financieringsbronnen en bureaucratische macht waarmee fintechs momenteel niet kunnen concurreren.

Kijk hoe economieën altijd grote banken en grote bedrijven redden in plaats van startups. De financiële ineenstorting van maart 2020 resulteerde in kwantitatieve versoepeling waarbij centrale banken tussenbeide kwamen om eerst grote bedrijven en bedrijven te redden. Hoeveel bedrijven zijn failliet gegaan als gevolg van de door de pandemie veroorzaakte recessie? En hoeveel kleine bedrijven en startups zijn gefaald? Het is duidelijk dat fintech-startups zich tot nu toe niet kunnen veroorloven om rechtstreeks te concurreren met het conventionele banksysteem, ook al hebben ze de technologische voorsprong en expertise over zich.

Voorlopig is de beste strategie daarom om disruptie te creëren en directe concurrentie met financiële instellingen te vermijden, in plaats daarvan te focussen op het creëren van synergieën door zinvolle partnerships. Fintech en de conventionele financiële instellingen kunnen beide van elkaar profiteren door samen te werken, in plaats van elkaar als concurrenten te identificeren.

Door deze fouten te vermijden, kunnen fintech-startups hun faalpercentage verlagen en hun klanten opschalen.

Bent u het eens? Nog ideeën? Reageer hieronder!