Beleggingen in effecten en andere financiële instrumenten brengen altijd het risico van kapitaalverlies met zich mee.

Table of Contents

Investeren in IPO’s

Na de kommer en kwel van 2020 is 2021 een verademing geweest voor de investeringssector. Ondanks de dreiging van de Delta-variant en de noodzaak om publiekelijk te maskeren, is 2021 het jaar van de Initial Public Offering of de IPO geworden.

De IPO-markt heeft de scherpe berenmarkt van 2020 overwonnen en herstelt zich op niveaus die alleen voor het eerst werden waargenomen tijdens de dotcom-boom. Digitale transformatie duwt meer particuliere bedrijven naar de publieke sfeer, en de beursintroductiemarkt van 2021 staat vol met glimmende beursintroducties in de technologiesector.

Mochten alle 375 beursgenoteerde IPO-deals tegen het einde van het jaar succesvol worden afgesloten, dan zullen de beursintroducties in 2021 125 miljard dollar aan bedrijfskapitaal hebben opgehaald. Enkele van de best presterende bedrijven die het afgelopen jaar naar de beurs zijn gegaan op NASDAQ of de New York Stock Exchange, zijn Affirm, Zim, Qualtrics, Bumble, Coursera en 2020’s CureVac (CVAC).

Zo ging CureVac in augustus 2020 naar de beurs. De aandelenkoersen van de in Duitsland gevestigde farmaceutische industrie werden verkocht voor $ 16 per aandeel, maar waren omhooggeschoten naar $ 55,90 bij het sluiten van de bel. IPO-investeerders hadden een rendementswaarde van 596,75%.

Zim Integrated Shipping Services Ltd (ZIM) ging daarentegen in januari 2021 naar de beurs. De prijs van het aandeel was $ 15 en was bij het sluiten van de bel geflopt naar $ 11,50 . Desalniettemin verkopen de aandelen van de rederij nu voor $ 54,46 en ZIM is een van de best presterende IPO’s van 2021.

Voordelen van beleggen in IPO’s

Zoals in de bovenstaande voorbeelden kan investeren in IPO’s aantrekkelijke rendementen opleveren. IPO-aandelen kunnen snel enorme meerwaarden behalen en u jarenlang tevreden stellen met een jaarlijks passief inkomen in de vorm van dividendbetalingen. Andere voordelen van beleggen in IPO’s zijn onder meer:

Wanneer u investeert in een IPO, profiteert u van de prestatievoordelen van een succesvol bedrijf op de ‘begane grond’. Koop laag en verdien groot. Bijgevolg heeft u toegang tot een uniek snel winstvenster dat later niet beschikbaar is
IPO-aandelen zijn een uitstekend langetermijnbeleggingsproduct. De dividenden van een goed presterend bedrijf kunnen uw oorspronkelijke IPO-investering in de schaduw stellen, waardoor deze nieuwe aandelenuitgifteactiviteiten de meest lonende investeringskanalen op de aandelenmarkt worden.
Wanneer u IPO’s koopt, koopt u uw aandelen tegen een vooraf bepaalde waarde. Prijstransparantie egaliseert het speelveld, in tegenstelling tot de post-IPO-omgeving, waar de krachten van vraag en aanbod een sleutelrol spelen bij het bepalen van aandelenkoersen.

Om de waarde van het kopen van IPO-aandelen te illustreren, verontschuldigt Warren Buffett zich niet voor deelname aan IPO-verkopen. “In 54 jaar denk ik niet dat Berkshire ooit een nieuwe uitgave heeft gekocht”, zei Buffett in een CNBC-interview.

De CEO en voorzitter van Berkshire Hathaway gaf de beursgang van Uber door en zei dat hij geen goede reden had om de aandelen van het rittendeelbedrijf te kopen. Dat gezegd hebbende, heeft Buffett spijt betuigd over zijn afwijzing van de Amazon IPO in 1997.

Destijds werden Amazon-aandelen verkocht voor $ 18. Tijdens een van de aandeelhoudersvergaderingen van zijn bedrijf gaf het Orakel van Omaha toe dat hij de verkeerde beslissing had genomen door Amazon en Alphabet-aandelen af te wijzen. ‘Ja, ik ben een fan geweest en ik ben een idioot geweest omdat ik niet kocht. Maar ik wil dat je weet dat er geen persoonlijkheidsveranderingen plaatsvinden.” zei Buffett .

Tegenwoordig is Bezos rijker dan Buffett en Berkshire Hathaway kocht later in 2019 $ 1 miljard aan aandelen van het multinationale technologiebedrijf tegen $ 1.850 per aandeel. En misschien verandert Berkshire Hathaway zijn houding ten opzichte van IPO’s omdat het eind 2020 $ 250 miljoen investeerde in de Snowflake IPO.

De nadelen van beleggen in IPO’s

Eerlijk gezegd zijn niet alle IPO-aandelen het geld van beleggers waard. Veel IPO-aandelen zijn het afgelopen jaar op de openbare markt gestrand. Ter illustratie: Root (ROOT), een startup voor autoverzekeringen, ging in oktober 2020 naar de beurs. De aandelen werden verkocht voor $ 27.

Helaas is de belofte van innovatie, disruptie en groei slap gevallen en is de aandelenkoers aan het dalen. Zes maanden na de uitgifte had het aandeel 60% van zijn waarde verloren.

GoHealth, een online zorgverzekering, ging in juli 2020 naar de beurs. De prijs van het IPO-aandeel was toen $ 21. Vandaag zijn de aandelen van GoHealth (GOCO) verkocht voor $ 5,49.

De sombere prestatie van de bovengenoemde bedrijfsaandelen is het bewijs dat, net als het Orakel van Omaha, beleggers op hun hoede moeten zijn voor IPO-aandelenaankopen. Vers geslagen bedrijfsaandelen zijn speculatieve activa. Wanneer een bedrijf besluit naar de beurs te gaan, vindt u niet veel van zijn prestatiegegevens in het publieke domein.

De enige regel van beleggen die een belegger niet mag breken, is onderzoek. Hiertoe kan de belegger in IPO-aandelen blind gaan bij het kopen van IPO-aandelen, omdat hij mogelijk onvoldoende prestatiegegevens heeft om zijn beslissing op te baseren.

Als u belegt in een bedrijf dat u niet grondig heeft onderzocht, plaatst u uw investeringskapitaalrisico, of beter gezegd, een gok. Hieronder staan andere redenen waarom IPO-aandelen een beleggingsrisico vormen.

IPO’s zijn ook onderhevig aan hoge marktvolatiliteit. Mocht de koers van het aandeel in de eerste handelsdagen kelderen, dan zullen sommige beleggers springen, wat een verdere daling van de aandelenkoersen tot gevolg heeft.
Sommige IPO’s kunnen mislukken vanwege hebzucht van de promotor. Sommige entiteiten zijn erop uit om zo snel mogelijk geld te verdienen. Ter illustratie: durfkapitalisten kunnen investeren in een startup en vervolgens een winstgevende exit maken door naar de beurs te gaan.
Succesvolle IPO’s gaan op het juiste moment de markt in. Als een bedrijf zijn beursintroductie in een trage markt houdt, zal dit nadelige gevolgen ondervinden.
De aandelenkoers van een bedrijf kan na de beursgang kelderen vanwege factoren zoals aanvankelijke overwaardering van het bedrijfspotentieel, slecht management en prestaties. Als een bedrijf twijfelachtige fundamenten of een oneerlijke waardering heeft, loopt uw kapitaal risico.
Een IPO kan mislukken, simpelweg omdat de X-factor ontbreekt. De markt reageert mogelijk niet op de reputatie van een gezond bedrijf, wat gevolgen heeft voor de waarde van het aandeel.

Hoe veilig te blijven bij het beleggen in IPO’s

Enkele van de langverwachte IPO’s in de herfst zijn het opstarten van elektrische auto’s en de concurrent van Tesla, Rivian en Ajeet Singh’s ThoughtSpot. Daarnaast zijn er The Fresh Market, Flipkart, Instacart, NerdWallet en Discord IPO’s. Dus hoe kunnen beleggers ervoor zorgen dat ze hun weddenschap op de juiste IPO-aandelen plaatsen?

Hieronder vindt u zeven tips voor zakelijk achtergrondonderzoek die uw investeringskapitaal veilig houden bij het beleggen in IPO’s.

Koop net als Warren Buffet aandelen van bedrijven waarvan de bedrijfsstrategie duidelijk is. Begrijp de unieke verkooppositie en het probleem dat ze in de markt gaan oplossen.
Graaf gegevens op over hun marktaandeel, de omvang van hun kansen, het groeipotentieel en het verwachte rendement op aandelenbezit.
Bestudeer het risicoprofiel van het bedrijf. Hoe ziet hun huidige werkomgeving eruit? Wat is de kwaliteit van hun dienst of product? Hebben ze concurrentie en kunnen ze die aan?
Hoe ziet hun managementstructuur eruit? Het bedrijf moet managers en directeuren hebben met een voorbeeldige staat van dienst en ervaring in het verleden in de sector. Due diligence met betrekking tot de managementstructuur van een particuliere onderneming zal negatieve pers en andere rode vlaggen aan het licht brengen.
De kapitaalstructuur van het bedrijf zal het eigendom en de langetermijnstrategie van de aandeelhouder onthullen. Belangrijke zakelijke stakeholders hebben ‘skin in the game’ als ze in hun bedrijf geloven.
Ontdek waarom het bedrijf naar de beurs gaat. Hoe gaan ze het geld besteden dat u hun toestuurt? Gaat de geldinjectie naar initiatieven voor bedrijfsgroei?
Hoe staat het met de financiën van het bedrijf? Is het bedrijf overgewaardeerd? Gezonde financiële cijfers zijn een goede toekomstige prestatie-indicator.

Hoe werken IPO’s?

Naar de beurs gaan betekent dat een bedrijf een overgang maakt van een particuliere entiteit naar een beursgenoteerd bedrijf. Een bedrijf kan ervoor kiezen om deze transformatie door te voeren om zijn groei-initiatieven te financieren of om toegang te krijgen tot middelen voor het betalen van schulden.

Sommige bedrijven gaan naar de beurs om liquiditeit te creëren om hun bezit te diversifiëren. Andere redenen waarom een particulier bedrijf ervoor kan kiezen om naar de beurs te gaan, zijn onder meer een openbaar profiel. Wanneer de directeuren en belanghebbenden van een bedrijf hun beslissing nemen om naar de beurs te gaan, zal het bedrijf een lead underwriter benaderen.

De underwriter zal het bedrijf door een proces voor effectenregistratie leiden. Daarnaast zullen ze het aandelendistributieproces van het bedrijf begeleiden. De leidende verzekeringsservice zal ook een groep broker-dealers en investeringsbanken samenbrengen.

Deze entiteiten worden een syndicaat genoemd. Het syndicaat zal de aandelen van de besloten vennootschap verkopen aan individuele en institutionele beleggers. Daartoe controleert het syndicaat het IPO-proces. Ze zullen naar eigen goeddunken IPO-aandelen toewijzen aan verschillende investeerders.

De IPO-aandelentoewijzing van het syndicaat wordt niet gereguleerd door toezichthouders, zoals de SEC. Aangezien het underwriting syndicaat aandelen heeft gekocht van de uitgevende onderneming, zullen zij aandelen toewijzen aan individuele en institutionele beleggers volgens hun voorwaarden.

Het underwritingsyndicaat reserveert over het algemeen meer van hun aandelentoewijzingen voor hun vermogende of institutionele beleggers. Historische vooringenomenheid en het feit dat deze welgestelde beleggers massaal IPO-aandelen kunnen kopen, ontnemen de individuele beleggers het recht om IPO-aandelen te kopen.

Grote institutionele beleggers zijn ook langetermijnbeleggers en nemen het financiële risico op lange termijn beter op zich dan individuele beleggers kunnen. Hieruit volgt dat wanneer hot IPO’s aan de horizon verschijnen, de individuele investeerders al in het nadeel zijn. De vraag naar sprookjesachtige aandelen overtreft nu al hun aanbod.

Hoe particuliere beleggers eersteklas IPO-aandelen in handen kunnen krijgen?

Het spel is zwaar gestapeld in het voordeel van vermogensbeheerders en de naaste kennissen en familie van de makelaar. Als u belegt bij een verzekeringsbedrijf dat met een groot aantal individuele beleggers werkt, heeft u een grotere kans om toegang te krijgen tot succesvolle IPO-aandelen. Dat gezegd hebbende, de opties die overblijven voor de kleine belegger zijn:

Smeken om een stuk van de populaire IPO-taart van uw makelaar
Aandelen kopen wanneer ze op beurzen handelen
Beleggen in beleggingsfondsen die IPO-aandelen kopen
Investeren met retail brokerage-platforms die IPO-toegang bieden, zoals Freedom24

Freedom24 is een online internationaal investeringsplatform. Hierop kunt u IPO-aandelen, aandelen, effecten, futures en ETF’s kopen van de Noord-Amerikaanse, Europese en Aziatische markten. Het moederbedrijf, Freedom Holding Corp., is een NASDAQ-beursgenoteerde onderneming.

Op Freedom24 hoeft u alleen maar in te loggen en uw favoriete IPO’s te kopen om te investeren in de beste IPO’s op de investeringskalender. Freedom24 heeft een winkelwagenknopfunctie en een afrekenproces waardoor de IPO-aankoop een fluitje van een cent wordt.

Een cruciaal voordeel van het Freedom24-makelaarsplatform is dat de IPO-analisten het beenwerk hebben gedaan en alleen de beste IPO’s op de IPO-pagina van het platform vermelden. Kies eenvoudig uw IPO en klik op het tabblad ‘Meer’ om toegang te krijgen tot gedetailleerd sentimenteel en technisch onderzoek naar de zorgvuldig geselecteerde aanstaande beursintroducties.

Een ander groot voordeel is ook de sterke betrouwbaarheid en betrouwbaarheid van Freedom Finance Europe Ltd., het Freedom24-moederbedrijf, bekijk enkele feiten:

– Freedom Finance Europe Ltd is de enige in de EU gevestigde effectenmakelaar die genoteerd staat op Nasdaq, gereguleerd wordt door BaFin en CySec (en volledig voldoet aan de MiFID II)

– Freedom Finance Europe Ltd is lid van de toelatingscommissie van Euroclear Bank en van de AFME (Association for Financial Markets in Europe), door CreditSafe geclassificeerd als “A” (zeer laag risico).

– Het klantnummer van Freedom Holdings Corp is 340.000 en de marktkapitalisatie is ongeveer $ 4 miljard.

U hebt alleen een minimale investeringsmarge van $ 2.000 nodig om IPO-aankopen op Freedom24 te doen. Gebruik bovendien de handelssoftware om toegang te krijgen tot de internationale aandelenmarkt en de marktprestaties van uw activa te volgen.

Klantbeoordeling

Een belangrijk ding en een hot tip voor nieuwe investeerders is over de Client Rating. Het idee van Client Rating is om een hogere IPO-toewijzing te geven aan de klanten die actief gebruik maken van de verschillende handelsinstrumenten van Freedom24 (klassieke aandelenhandel, enz.).
Zelfs als de klant de eerste keer minder IPO-aandelen krijgt, zal de voortdurende deelname van de klant aan de lancering van IPO’s en het gebruik van de andere handelsopties van Freedom24 hem zeker in staat stellen om meer IPO-aandelen te krijgen in de volgende iteraties. Meer info hier.

Conclusie

Hoewel het in de gaten houden van een ICO-kalender een gemakkelijke manier lijkt om toegang te krijgen tot de beste IPO-aandelen, werkt het niet altijd zo voor individuele beleggers. Toegang krijgen tot deze de meest veelbelovende IPO’s is geen wandeling in het park.

Gelukkig verandert de branche. Individuele beleggers hebben meer IPO-aandeelkanalen via platforms zoals Freedom24. Nu kan elke belegger gemakkelijk vanuit zijn luie stoel handelen in aandelen, IPO’s, obligaties en ETF’s.