Van crypto tot tokenisatie

Blockchain is een belangrijk onderdeel van fintech en het is duidelijk de toekomst van fintech. Veel diensten in de fintech-sector zijn momenteel niet gebaseerd op blockchain, maar dit zal veranderen naarmate de tijd verstrijkt. We hebben besproken wat blockchain is, dus als je nog steeds verwarring hebt, lees dan zeker het vorige artikel.

Cryptocurrencies

Bitcoin was de eerste cryptocurrency die op de markt kwam. Het werd gelanceerd tijdens de wereldwijde financiële crisis van 2008 door een mysterieuze naam Satoshi Nakamoto. Niemand kent zijn ware identiteit, maar Satoshi Nakamoto heeft misschien wel de eerste steen geduwd die de huidige cryptorevolutie begon.

Bitcoin gaf ons een voorproefje van wat gedecentraliseerde financiële diensten kunnen doen. Bitcoin werd de eerste paar jaar afgewezen, ja, het was in staat om tractie te genereren, maar het gecentraliseerde banksysteem verwierp het simpelweg omdat bitcoin de creatie van een alternatief financieel systeem symboliseerde.

Deze grafiek toont de waarde van bitcoins van 2013 tot nu. Van 2008 tot 2017 bleef de waarde van bitcoin onder de $ 300 en toen zag bitcoin zijn eerste prijsstijging, gevolgd door normalisatie in waarde of met andere woorden een crash. Twee jaar later kwam bitcoin in een waanzinnige bullish fase die nog steeds gaande is.

Nu is bitcoin niet de enige cryptocurrency die er is. Het hele punt van bitcoin was om te laten zien dat je je eigen valuta kunt creëren, zolang je de basisprotocollen volgt. Dit leidde tot de oprichting van Ethereum en andere cryptocurrencies en al snel realiseerden ondernemers zich dat ze de muntcreatie kunnen gebruiken voor fondsenwerving.

Dus in plaats van hun idee aan VC’s en andere investeerders te pitchen, begonnen startups hun ideeën aan het grote publiek te pitchen. Crowdfunding resulteerde dus in de oprichting van ICO’s of Initial Coin Offering, waarbij de startups een bepaald aantal munten aan de investeerders gaven om ze te financieren. In ruil daarvoor konden de investeerders profiteren van de stijging van de waarde van munten naarmate de startup winst begon te maken.

Dit klinkt goed op papier, maar naarmate de ICO-rage aansloeg, begon elke startup te kiezen voor het aanbieden van munten in plaats van voor de meer conventionele financieringsroute te gaan. De conventionele financieringsroute voor startups heeft faalveilige mechanismen voor de investeerders en deze mechanismen bestaan niet voor niets. Deze mechanismen filteren startups die hun strategie en actielijn niet hebben uitgezocht en dwingen ondernemers om hun startups veerkrachtiger te maken.

Door over te schakelen naar de ICO’s konden veel ondernemers deze faalveilige mechanismen en filters omzeilen. Het resultaat was dat veel startups die voor ICO’s gingen, faalden en investeerders hun investering begonnen te verliezen. Veel van deze mislukkingen waren echt, maar er waren ook mensen die gebruik maakten van het gebrek aan filters en frauduleuze ICO’s uitvoerden, waarbij ze één ding beloofden en het niet nakwamen.

Dit gebeurde omdat de munten in wezen niet worden ondersteund door materiële activa. Als gevolg hiervan stierf de ICO-rage snel af, het was veelbelovend, maar er waren veel nadelen om door te gaan. Hoewel dit de groei van blockchain en fintech belemmerde, hield het deze niet tegen. De industrie realiseerde zich al snel de problemen en kwam met een oplossing.

De Security Tokens of STO’s

Beveiligingstokens worden net als munten op de blockchain uitgegeven, maar ze worden ondersteund door een actief in de echte wereld. Ze vertegenwoordigen dus de gedigitaliseerde vorm van een echt bezit. Munten die door startups werden aangeboden, werden daarentegen niet ondersteund door iets substantieel.

Beveiligingstokens, gedragen zich heel erg als aandelen. U koopt een beveiligingstoken en in ruil daarvoor krijgt u recht op de inkomstenstroom die aan dat token is gekoppeld. Aanbiedingen van beveiligingstoken (STO’s) zijn het equivalent van de IPO’s op de aandelenmarkten. Het proces van een STO wordt gereguleerd door een beveiligingsbeurs, de bedrijven die een STO aanvragen, moeten de juiste nalevingsprocedures doorlopen en dit proces is dus zowel faalveilig als filters om alle problemen die zich met ICO’s hebben voorgedaan te voorkomen.

Ja, beveiligingstokens kunnen nog steeds worden gebruikt voor crowdfunding, maar omdat ze worden ondersteund door echte activa, hebben ze waarde. Bovendien is het proces van het tokeniseren van een actief een proces waarbij regelgevende autoriteiten betrokken zijn. Wat beveiligingstokens inherent veiliger maakt in vergelijking met aanbiedingen met munten.

Tokenization is een proces waarbij de rechten van een echt actief worden gedigitaliseerd en verkocht in de vorm van beveiligingstokens aan bereidwillige kopers. Zoals duidelijk is, vereist het proces van het tokeniseren van activa dat regelgevende autoriteiten groen licht geven. Dit maakt beveiligingstokens veiliger en in overeenstemming met de relevante wet- en regelgeving.

Tokenization heeft daarom het beste van twee werelden. Het draagt de voordelen van ICO’s over zonder de nadelen en het heeft ook de kenmerken van echte activa. Je kunt alles tokeniseren, van een kunstwerk tot een heel hotel. Tokenization heeft dus het potentieel om enorme hoeveelheden liquiditeit te ontgrendelen en financiën voor iedereen te democratiseren.

De reis van blockchain van Bitcoin naar andere cryptocurrencies, naar ICO’s en nu naar tokenisatie heeft meer dan een decennium in beslag genomen. Investeerders en belanghebbenden beginnen het ware potentieel van de fintech-revolutie te begrijpen en naarmate de tijd verstrijkt, zullen nieuwe innovaties deze revolutie verder versnellen en oplossingen bieden die de toekomstige samenleving zullen veranderen.

Doe je mee aan deze nieuwe revolutie?