Fintech verwijst naar financiële technologie. We hebben uitgebreid ingegaan op wat dit betekent in eerdere berichten​ De fintech-revolutie is waar we gezamenlijk doorheen gaan, er zijn veel fintech-toepassingen en -oplossingen die zijn overgenomen door het conventionele financiële systeem, aangezien deze toepassingen en oplossingen het financiële systeem helpen zijn efficiëntie te verbeteren.

Er zijn echter veel applicaties die als incompatibel of in strijd met het financiële systeem worden beschouwd. Blockchain is zo’n technologie binnen de sfeer van fintech die lange tijd en tot op de dag van vandaag als direct in strijd wordt gezien met het conventionele systeem. Waarom?

Omdat blockchain is:

• Onveranderlijk
• Gedecentraliseerd
• Vrijwel onkraakbaar
• Sneller

De reden waarom blockchain in conflict was en nog steeds wordt gezien, is het gedecentraliseerde karakter ervan. Het conventionele financiële systeem is tot in de kern gecentraliseerd. Elk land heeft een centrale bank die de financiën en economie overziet, centrale banken beslissen hoeveel valuta ze op de markt aanbieden, ze bepalen de rentetarieven en dus het niveau van economische activiteit op de markt.

Blockchain is van nature gedecentraliseerd en daarmee direct in strijd met het gecentraliseerde banksysteem. Dit is een van de belangrijkste redenen waarom cryptocurrencies geen ruilmiddel zijn geworden, maar nu een winkel met waarde. Waarom? Simpelweg omdat er geen gedecentraliseerde valuta kan bestaan in een gecentraliseerd monetair systeem.

Dit kenmerk van blockchain belemmerde de acceptatie ervan, maar de recente ontwikkelingen in de fintech-industrie hebben aangetoond dat blockchain kan werken als een protocol, waardoor andere toepassingen en oplossingen erop kunnen worden ontwikkeld. Het kan heel goed werken met een gecentraliseerd systeem, hoewel dit het potentieel van blockchain verkleint, maar toch de weg vrijmaakt voor adoptie.

Een belangrijk probleem dat veel gecentraliseerde bankautoriteiten nog steeds hebben met blockchain, is dat aangezien er geen monetaire autoriteit bovenop zit om het te reguleren, er veel ruimte is voor illegale financiële activiteiten zoals het witwassen van geld en terrorismefinanciering enz.

Dit gebeurt omdat blockchain ten eerste gedecentraliseerd is en ten tweede niet gereguleerd is zoals andere financiële diensten. Dit gebrek aan regelgeving fungeert als een maas in de wet waar criminelen misbruik van kunnen maken. Dit is een van de redenen waarom cryptocurrencies heel vaak worden gebruikt om goederen en diensten van de darkwebs te kopen en voor terrorismefinanciering.

Er is een manier om dit ongeoorloofde gebruik van blockchain en elke nieuwe fintech-toepassing te beheersen en dat heet RegTech.

Wat is RegTech?

Regtech is een verkorte versie van Regulatory Technology. Het valt binnen de bredere sfeer van fintech. Het verwijst naar het beheer van de regelgevingsprocessen in de financiële sector door het gebruik van technologie.

Als je even stilstaat en nadenkt, is het logisch om fintech te reguleren via op technologie gebaseerde methoden. Het gebruik van de oude methoden om een regelgevend beleid te ontwikkelen, dat een reeks regels bevatte en er vervolgens op te vertrouwen om te werken, is een oude praktijk die niet langer compatibel is met fintech.

Regtech is een gemeenschap van gevestigde bedrijven die zich richten op het gebruik van cloud computing om bedrijven te helpen voldoen aan de relevante en toepasselijke regelgeving. Cloud computing is een van de technologieën of componenten van fintech waardoor fintech zich op een kosteneffectieve manier heeft kunnen ontwikkelen.

Cloud computing stelt ondernemingen in staat om cloudgebaseerde software te gebruiken en hun gegevens in de cloud op te slaan, zodat ze er altijd en overal toegang toe hebben. Bekende applicaties zoals Quickbooks​ Salie en Crunch hebben allemaal de cloud geadopteerd om hun diensten aan hun klanten te verlenen.

Regtech maakt niet alleen gebruik van de cloud, maar maakt ook gebruik van kunstmatige intelligentie, machine learning en big data om het risico voor bedrijven te verkleinen. De belangrijkste risico’s voor bedrijven die actief zijn in de fintech-sector zijn het risico van gegevensdiefstal en het risico dat hun gegevens of diensten worden gebruikt voor illegale activiteiten.

Regtech gebruikt de nieuwste beschikbare technologieën om online transacties in realtime te volgen en te traceren. Als een cryptocurrency-exchange bijvoorbeeld regtech gebruikt om te voorkomen dat hun platform wordt gebruikt voor het witwassen van geld. Dan zal dat regtech-bedrijf op zoek gaan naar indicatoren die suggereren dat de fondsen die op de beurs worden geladen, niet via een goed bankkanaal komen. Een dergelijke transactie zou worden gemarkeerd en doorgestuurd naar de relevante instelling voor verdere analyse en controle. Op deze manier stelt regtech bedrijven in staat hun risico’s te minimaliseren en hun compliance te verbeteren.

Regtech-bedrijven vormen daarmee een schakel tussen de fintech-bedrijven en de toezichthoudende autoriteiten of financiële instellingen.

Een ander voorbeeld waar het regtech-bedrijf veel gebruik van maakt, is de banksector. Banken genereren elke dag onvoorstelbare hoeveelheden gegevens en het doorzoeken van al die gegevens is voor geen enkele bank praktisch. Regtech-bedrijven gebruiken hun technologische voorsprong om grote hoeveelheden gegevens te doorzoeken, deze te analyseren en vervolgens een vereenvoudigd rapport op te stellen, waarin gebieden worden aangegeven met verschillende risiconiveaus voor de bank.

Regtech kan verdere specificaties hebben, wat betekent dat elk bedrijf in de regtech-sector zijn eigen niche krijgt. Populaire specificaties zijn

• Toezicht op medewerkers
• Nalevingsgegevensbeheer
• Fraudebeheer
• Audittrail

Regtech is een belangrijk gebied in fintech, beschouw het als de levensader van fintech, want naarmate fintech zich verder ontwikkelt, zullen de kansen en gebieden waarop regtech zich kan ontwikkelen ook toenemen. Bekijk het op deze manier, zolang het concept van de samenleving er is, is er ook misdaad geweest. Nu de huidige en toekomstige mondiale samenleving steeds meer op technologie gebaseerd wordt, zal de misdaad van de toekomst ook plaatsvinden in de technische ruimte, waarbij gebruik wordt gemaakt van de technologische mazen en lacunes. De noodzaak voor regtech om voorop te blijven lopen, zal er dus altijd zijn.