RSUs (Restricted Stock Units)

Hoy en día, la mayoría de las empresas de tecnología, como Google y Microsoft, están ofreciendo Unidades de Acciones Restringidas de RSU a sus empleados como una forma de recompensa futura.

Para un principiante, comprender los conceptos básicos de una RSU puede ser un rasguño. Las complicadas reglas y pautas fiscales relacionadas con el período de adquisición de derechos pueden ser difíciles de comprender. En términos básicos, RSU es una forma de compensación de equidad ofrecida por los empleadores a sus empleados. El empleador promete a los empleados darles acciones de la empresa en el futuro en función de determinadas condiciones.

¿Qué es una RSU? | RSUs (Restricted Stock Units)

Una RSU, que significa Unidad de Acciones Restringidas, es similar a una bonificación, pero en lugar de obtener la cantidad en efectivo, los empleados obtienen la recompensa en forma de acciones de la empresa. Estas acciones de la compañía están etiquetadas como “restringidas” porque se basan en un programa de adjudicación específico predeterminado por el empleador. Algunas subvenciones se basan en la antigüedad en el cargo de los empleados, mientras que otras se basan en el desempeño general de los empleados.

Los empleados obtienen las acciones después de la fecha de consolidación. Antes de eso, no tienen derecho a voto ni a dividendos. A medida que avanza el período de consolidación, se suma a los ingresos generales y al patrimonio neto del tenedor de RSU.

Si bien estas subvenciones restringidas pueden no ofrecer atajos para acumular riqueza en un período corto como opciones sobre acciones, ofrecen una ruta de progreso más estable y gradual para los empleados. Los empleados también podrían rastrear fácilmente el valor actual de sus acciones restringidas, a diferencia de las acciones estándar que tienen valores teóricos. Además, a diferencia de las acciones estándar, las acciones restringidas siempre tienen algún valor monetario adjunto, incluso si el precio de mercado cae por debajo del precio en la fecha de concesión.

¿Cómo trabajan? | RSU (Unidades de stock restringidas)

Las RSU se otorgan a los empleados en eventos especiales de una organización, como cuando un nuevo empleado se une a la empresa o la empresa logra obtener grandes ganancias en un período corto. Dependiendo de la política de la empresa, las RSU se pueden otorgar anualmente o semestralmente.

Dos fechas principales son muy importantes cuando se trata de tratar con RSU, que son las fechas de concesión y las fechas de consolidación.

• Fecha de concesión: Esta es la fecha en la que un empleador otorga una cantidad específica de acciones a un empleado. La adquisición de esta subvención no aumenta los ingresos actuales del empleado, ya que aún no puede convertirlo en efectivo. Además, no se imponen impuestos al titular de RSU durante el período de concesión.
• Fecha de adquisición: Después de otorgar la RSU, los empleadores establecen un programa de adjudicación específico, que es un sistema de recompensas basado en el tiempo. Se espera que los empleados pasen una permanencia mínima en la empresa antes de que puedan obtener la propiedad de las acciones restringidas.

Los períodos estándar de adquisición de derechos son de 6 meses o 12 meses, o pueden durar a veces más que eso. Por lo general, existen dos tipos de programas de adquisición de derechos: vestidura de acantilado y vesting graduado .

En cliff vesting, una parte específica de las acciones se consolida a la vez, y luego la cantidad restante se consolida de forma mensual o trimestral.

Por otro lado, en la adjudicación gradual, las unidades de acciones restringidas se entregan al titular en intervalos regulares durante la tenencia de la propiedad. La mayoría de las empresas siguen un programa híbrido de consolidación en el que el primer trimestre de las acciones se adjudica después del primer año, y luego la concesión restante se adjudica cada mes hasta la finalización del período de concesión de la concesión.

¿Cómo se gravan las RSU? | RSU (Unidades de stock restringidas)

Los empleados no están obligados a pagar impuestos una vez que se otorgan las RSU, pero estarían obligados a pagar impuestos al momento de la consolidación. a diferencia de opciones sobre acciones no calificadas (NSO) que están sujetos a complejas normas fiscales, el procedimiento de pago de impuestos de las RSU es bastante sencillo. Estas opciones sobre acciones restringidas se tratan como ingresos regulares en términos de pago de impuestos. Los propietarios de las acciones tendrían que pagar el impuesto relacionado con el valor de mercado de las acciones al momento de la adjudicación.

Tras la venta de la RSU, cualquier cambio en el precio de las acciones restringidas se trataría como una ganancia de capital o una pérdida de capital. Esto significa que los tenedores de acciones deberán pagar impuestos sobre la ganancia neta cuando vendan las unidades restringidas.

¿Cuál es la diferencia entre las RSU y las opciones sobre acciones estándar? | RSU (Unidades de stock restringidas)

Para un individuo novato, las RSU y las opciones sobre acciones pueden parecer similares, pero ambas tienen un mecanismo diferente de propiedad de acciones y método de retiro de efectivo. Al adquirir las opciones sobre acciones, los empleados tienen la oportunidad de comprarlas a una tasa de descuento. Por otro lado, cuando las unidades restringidas se consolidan, instantáneamente pasan a ser propiedad del empleado designado.

Si bien el ingreso adicional de la venta de RSU es una bendición para los empleados, siempre es mejor consultar con un asesor financiero, ya que potencialmente puede resultar en un tramo impositivo más alto debido a un aumento en los activos netos.

¿Qué hacer con las RSU? | RSU (Unidades de stock restringidas)

Después de la fecha de adjudicación, los propietarios de las unidades restringidas tienen que decidir si quieren retenerlas o venderlas para obtener efectivo a cambio. Para empezar, se recomienda inspeccionar la tasa de progreso actual y el historial de la empresa. Los clientes también deben analizar el desempeño de las acciones de la organización en cuentas imponibles y de jubilación. Esto pondría a los empleados en una mejor posición sobre si quieren una participación en la empresa o no.

Si los clientes desean expandir su cartera de inversiones, entonces es mejor vender las RSU en la fecha de consolidación y reinvertir las ganancias en las acciones de la compañía con las principales tendencias. Para reducir el riesgo de inversión, los clientes solo deben conservar alrededor del 10% de RSU en comparación con su patrimonio neto general. Concentrar toda la inversión en una sola opción sobre acciones puede aumentar las probabilidades de perder dinero.

Conclusión RSU | RSUs (Restricted Stock Units)

Las RSU (unidades de acciones restringidas) demuestran ser un elemento integral del paquete de compensación general de un empleado en la empresa. Los clientes pueden elaborar un plan fiscal para ampliar su cartera de inversiones. Para reducir las probabilidades de enfrentar pérdidas financieras imprevistas, siempre se recomienda contratar a un asesor financiero confiable.