RSU (Restricted Stock Units)

Al giorno d’oggi, la maggior parte delle aziende tecnologiche, come Google e Microsoft, offre unità di stock limitate RSU ai propri dipendenti come forma di ricompensa futura.

Per un principiante, comprendere le basi di una RSU può essere un grattacapo. Le regole e le linee guida fiscali complicate riguardanti il periodo di maturazione possono essere difficili da capire. In termini di base, RSU è una forma di compensazione azionaria offerta dai datori di lavoro ai propri dipendenti. Il datore di lavoro promette ai dipendenti di dare loro azioni della società in futuro in base a determinate condizioni.

Cos’è una RSU? | RSU (Restricted Stock Units)

Una RSU, che sta per Restricted Stock Unit, è simile a un bonus, ma invece di ottenere l’importo in contanti, i dipendenti ottengono la ricompensa sotto forma di azioni della società. Queste azioni aziendali sono etichettate come “limitate” perché si basano su uno specifico programma di maturazione predeterminato dal datore di lavoro. Alcune sovvenzioni si basano sulla durata del mandato dei dipendenti, mentre altre si basano sulle prestazioni complessive dei dipendenti.

I dipendenti ottengono le azioni dopo la data di maturazione. Prima di allora, non hanno diritto di voto e di dividendo. Man mano che il periodo di maturazione procede, si aggiunge al reddito complessivo e al patrimonio netto del titolare della RSU.

Sebbene queste sovvenzioni limitate potrebbero non offrire scorciatoie per accumulare ricchezza in un breve periodo come stock option, offrono ai dipendenti un percorso di progresso più stabile e graduale. I dipendenti sarebbero anche in grado di monitorare facilmente il valore corrente delle loro scorte limitate, a differenza delle azioni standard che hanno valori teorici. Inoltre, a differenza delle azioni standard, le azioni soggette a restrizioni hanno sempre un valore monetario ad esse collegato, anche se il prezzo di mercato scende al di sotto del prezzo alla data di assegnazione.

Come funzionano? | RSU (Restricted Stock Units)

Le RSU vengono fornite ai dipendenti in occasione di eventi speciali in un’organizzazione, ad esempio quando un nuovo dipendente si unisce all’azienda o l’azienda riesce a ottenere enormi profitti in un breve periodo. A seconda della politica aziendale, le RSU possono essere assegnate annualmente o su base semestrale.

Due date principali sono molto importanti quando si tratta di trattare con le RSU, che sono le date di concessione e le date di maturazione.

• Data di concessione: Questa è la data in cui un datore di lavoro concede una determinata quantità di scorte a un dipendente. L’acquisizione di questa borsa di studio non aumenta il reddito corrente del dipendente, in quanto non è ancora in grado di convertirlo in denaro. Inoltre, la tassa non è imposta al titolare di RSU durante il periodo di sovvenzione.
• Data di maturazione: Dopo aver concesso la RSU, i datori di lavoro stabiliscono un programma di maturazione specifico, che è un sistema di ricompensa basato sul tempo. I dipendenti dovrebbero trascorrere un periodo minimo di permanenza in azienda prima di poter ottenere la proprietà delle azioni soggette a restrizioni.

I periodi di maturazione standard sono di 6 mesi o 12 mesi, oppure a volte possono durare più a lungo. Di solito esistono due tipi di programmi di maturazione: vesting della scogliera e maturazione graduata .

Nel cliff vesting, una parte specifica delle azioni viene venduta in una volta, quindi l’importo rimanente viene versato su base mensile o trimestrale.

D’altra parte, nella maturazione graduale, le unità di stock limitate vengono consegnate al titolare a intervalli regolari durante il mandato di proprietà. La maggior parte delle aziende segue un programma di maturazione ibrido in cui il primo trimestre delle azioni viene maturato dopo il primo anno, quindi la sovvenzione rimanente viene concessa ogni mese fino al completamento del periodo di maturazione della sovvenzione.

Come vengono tassate le RSU? | RSU (Restricted Stock Units)

I dipendenti non sono tenuti a pagare le tasse una volta che le RSU sono state concesse, ma sarebbero tenuti a pagare le tasse al momento della maturazione. a differenza di stock option non qualificate (NSO) soggetti a regole fiscali complesse, la procedura di pagamento delle tasse delle RSU è abbastanza semplice. Queste stock option limitate sono trattate come reddito regolare in termini di pagamento delle tasse. Gli azionisti dovrebbero pagare l’imposta relativa al valore di mercato delle azioni al momento della maturazione.

Al momento della vendita della RSU, qualsiasi variazione del prezzo delle azioni vincolate sarebbe trattata come una plusvalenza o una minusvalenza. Ciò significa che i detentori di azioni sarebbero tenuti a pagare le tasse sull’utile netto quando vendono le unità soggette a restrizioni.

Qual è la differenza tra RSU e opzioni su azioni standard? | RSU (Restricted Stock Units)

Per un individuo inesperto, le RSU e le stock option potrebbero sembrare simili, ma entrambe hanno un meccanismo diverso di proprietà delle azioni e metodo di prelievo. All’atto della maturazione delle stock option è data la possibilità ai dipendenti di acquistarle a prezzo scontato. D’altra parte, quando le unità limitate maturano, passano immediatamente sotto la proprietà del dipendente designato.

Sebbene il reddito extra derivante dalla vendita di RSU sia un vantaggio per i dipendenti, è sempre meglio consultare un consulente finanziario, poiché può potenzialmente comportare una fascia fiscale più elevata a causa di un aumento del patrimonio netto.

Cosa fare con le RSU? | RSU (Restricted Stock Units)

Dopo la data di maturazione, i proprietari delle unità vincolate devono decidere se vogliono tenerlo o venderlo per ottenere denaro in cambio. Per i principianti, si consiglia di controllare l’attuale tasso di avanzamento e il track record passato dell’azienda. I clienti dovrebbero anche analizzare la performance delle quote dell’organizzazione nei conti tassabili e pensionistici. Ciò metterebbe i dipendenti in una posizione migliore sul fatto che vogliano o meno una partecipazione nella società.

Se i clienti desiderano espandere il proprio portafoglio di investimenti, è meglio vendere le RSU alla data di maturazione e reinvestire i proventi nelle azioni di maggior tendenza della società. Per ridurre il rischio di investimento, i clienti dovrebbero mantenere solo circa il 10% di RSU rispetto al loro patrimonio netto complessivo. Concentrare tutto l’investimento in un’unica opzione su azioni può aumentare le probabilità di perdere denaro.

Conclusione | RSU (Restricted Stock Units)

Le RSU (Restricted stock units) si dimostrano un elemento integrante del pacchetto retributivo complessivo di un dipendente in azienda. I clienti possono costruire un piano fiscale per espandere il proprio portafoglio di investimenti. Per ridurre le probabilità di affrontare perdite finanziarie impreviste, si consiglia sempre di assumere un consulente finanziario affidabile.