Les investissements en valeurs mobilières et autres instruments financiers comportent toujours un risque de perte en capital.

Investir dans les introductions en bourse

Après la morosité de 2020, 2021 a été une bouffée d’air frais pour le secteur des investissements. Malgré la menace de la variante Delta et la nécessité de se masquer en public, 2021 est devenue l’année de l’introduction en bourse ou de l’introduction en bourse.

Le marché des introductions en bourse a surmonté le marché baissier de 2020 et rebondit à des niveaux que l’on n’a vus que pour la première fois lors du boom des dot-com. La transformation numérique pousse de plus en plus d’entreprises privées dans la sphère publique, et le marché des introductions en bourse de 2021 regorge d’introductions en bourse du secteur technologique.

Si les 375 opérations d’introduction en bourse cotées sont conclues avec succès d’ici la fin de l’année, les introductions en bourse auront levé 125 milliards de dollars de capital commercial en 2021. Certaines des entreprises les plus performantes qui sont devenues publiques au cours de la dernière année au NASDAQ ou à la Bourse de New York incluent Affirm, Zim, Qualtrics, Bumble, Coursera et 2020’s CureVac (CVAC).

CureVac, par exemple, est devenu public en août 2020. Les cours des actions de l’entreprise de fabrication pharmaceutique basée en Allemagne se sont vendus à 16 $ par action, mais ont grimpé en flèche à 55,90 $ à la clôture de la cloche. Les investisseurs en introduction en bourse avaient une valeur de retour de 596,75 %.

D’autre part, Zim Integrated Shipping Services Ltd (ZIM) est devenue publique en janvier 2021. Le prix de son offre d’action était de 15 $ et, à la clôture, la cloche était tombée à 11,50 $ . Néanmoins, les actions de la compagnie maritime se vendent désormais à 54,46 $ et ZIM est l’une des introductions en bourse les plus performantes de 2021.

Avantages d’investir dans des introductions en bourse

Comme dans les exemples ci-dessus, investir dans des introductions en bourse peut générer des rendements attrayants. Les actions IPO peuvent générer des gains en capital considérables rapidement et vous satisfaire avec un revenu passif annuel sous forme de paiements de dividendes, des années plus tard. Les autres avantages d’investir dans des introductions en bourse incluent:

• Lorsque vous investissez dans une introduction en bourse, vous bénéficiez des avantages de performance d’une entreprise prospère au « rez-de-chaussée ». Achetez bas et gagnez gros. Par conséquent, vous aurez accès à une fenêtre de profit rapide unique qui ne sera plus disponible par la suite
• Les actions IPO sont un excellent produit d’investissement à long terme. Les dividendes d’une entreprise performante peuvent éclipser votre investissement initial d’introduction en bourse, faisant de ces nouvelles activités d’émission d’actions les canaux d’investissement les plus gratifiants du marché boursier.
• Lorsque vous achetez des introductions en bourse, vous achetez vos actions à une valeur prédéterminée. La transparence des prix égalise les règles du jeu, contrairement à l’environnement post-IPO, où les forces de l’offre et de la demande jouent un rôle clé dans la détermination des prix des actions.

Pour illustrer la valeur de l’achat d’actions IPO, Warren Buffett ne s’excuse pas de ne pas participer aux ventes IPO. “En 54 ans, je ne pense pas que Berkshire ait jamais acheté un nouveau numéro”, a déclaré Buffett dans une interview à CNBC.

Le PDG et président de Berkshire Hathaway a transmis l’introduction en bourse d’Uber, affirmant qu’il n’avait aucune bonne raison d’acheter les actions de la société de covoiturage. Cela dit, Buffett a exprimé ses regrets après avoir snobé l’introduction en bourse d’Amazon en 1997.

À l’époque, les actions d’Amazon se vendaient à 18 $. Lors de l’une des assemblées d’actionnaires de son entreprise, l’Oracle d’Omaha a admis avoir fait le mauvais choix en rejetant les actions d’Amazon et d’Alphabet. «Oui, j’ai été un fan, et j’ai été un idiot de ne pas acheter. Mais je veux que vous sachiez qu’il n’y a pas de changement de personnalité en cours. Buffett a dit .

Aujourd’hui, Bezos est plus riche que Buffett et Berkshire Hathaway a ensuite acheté pour 1 milliard de dollars d’actions de la société technologique multinationale en 2019 à 1 850 dollars par action. Et peut-être que Berkshire Hathaway change d’attitude à l’égard des introductions en bourse car, fin 2020, il a investi 250 millions de dollars dans l’introduction en bourse de Snowflake.

Les inconvénients d’investir dans les introductions en bourse

À vrai dire, toutes les actions IPO ne valent pas l’argent des investisseurs. De nombreux titres IPO ont pataugé sur le marché public au cours de la dernière année. À titre d’illustration, Root (ROOT), une startup d’assurance automobile, est devenue publique en octobre 2020. Ses actions se sont vendues à 27 $.

Malheureusement, sa promesse d’innovation, de perturbation et de croissance est tombée molle et le cours de son action a baissé. Six mois après son émission, son action avait perdu 60 % de sa valeur.

GoHealth, un service d’assurance maladie en ligne, est devenu public en juillet 2020. Le cours de son introduction en bourse à l’époque était de 21 $. Aujourd’hui, les actions de GoHealth (GOCO) se sont vendues à 5,49 $.

La performance lamentable des actions de la société susmentionnée est la preuve que, tout comme l’Oracle d’Omaha, les investisseurs doivent se méfier des achats d’actions IPO. Les actions de sociétés fraîchement émises sont des actifs spéculatifs. Lorsqu’une entreprise décide de devenir publique, vous ne trouverez pas beaucoup de ses données de performance dans le domaine public.

La seule règle d’investissement qu’un investisseur ne devrait pas enfreindre est la recherche. À cette fin, l’investisseur en actions d’introduction en bourse peut passer à l’aveugle lorsqu’il achète des actions d’introduction en bourse, car il peut ne pas disposer de données de performance adéquates sur lesquelles fonder sa décision.

Si vous investissez dans une entreprise sur laquelle vous n’avez pas enquêté de manière approfondie, alors vous placez votre capital d’investissement en risque, ou plutôt, faites un pari. Vous trouverez ci-dessous d’autres raisons pour lesquelles les actions IPO représentent un risque d’investissement.

• Les introductions en bourse sont également soumises à une forte volatilité du marché. Si le cours de l’action chute au cours des premiers jours de négociation, certains investisseurs quitteront le navire, provoquant une nouvelle baisse des cours des actions.
• Certaines introductions en bourse peuvent échouer en raison de la cupidité du promoteur. Certaines entités cherchent à gagner de l’argent aussi vite qu’elles le peuvent. A titre d’exemple, les capital-risqueurs pourraient investir dans une startup puis faire une sortie rentable en entrant en bourse.
• Les introductions en bourse réussies arrivent sur le marché au bon moment. Si une entreprise tient son premier appel public à l’épargne dans un marché lent, elle subira des conséquences négatives.
• Le cours des actions d’une entreprise pourrait chuter après l’introduction en bourse en raison de facteurs tels que la surévaluation initiale du potentiel de l’entreprise, une mauvaise gestion et des performances. Si une entreprise a des fondamentaux douteux ou une évaluation injuste, votre capital sera en danger.
• Une introduction en bourse peut échouer simplement parce qu’elle n’a pas le facteur X. Le marché peut ne pas réagir à la réputation d’une entreprise solide, ce qui affecte la valeur du cours de ses actions.

Comment rester en sécurité lorsque vous investissez dans des introductions en bourse

Parmi les introductions en bourse les plus attendues à l’automne, citons le démarrage de voitures électriques et le concurrent de Tesla, Rivian et Ajeet Singh’s ThoughtSpot. De plus, il existe les introductions en bourse de The Fresh Market, Flipkart, Instacart, NerdWallet et Discord. Alors, comment les investisseurs peuvent-ils s’assurer qu’ils placent leur pari sur le bon titre IPO ?

Vous trouverez ci-dessous sept conseils de recherche sur les antécédents commerciaux qui protégeront votre capital d’investissement lorsque vous investissez dans des introductions en bourse.

1. Comme Warren Buffet, achetez des actions de sociétés dont la stratégie commerciale est évidente. Comprenez la position de vente unique et le problème qu’ils vont résoudre sur le marché.
2. Trouvez des données sur leur part de marché, la taille de leur opportunité, leur potentiel de croissance et les rendements projetés de l’actionnariat.
3. Étudiez le profil de risque de l’entreprise. À quoi ressemble leur environnement d’exploitation actuel? Quelle est la qualité de leur service ou produit ? Ont-ils de la concurrence et peuvent-ils y résister ?
4. Quelle est leur structure de gestion? L’entreprise doit avoir des gestionnaires et des directeurs qui ont une feuille de route exemplaire et une expérience passée de l’industrie. La diligence raisonnable sur la structure de gestion d’une entreprise privée révélera toute presse négative et autres signaux d’alarme.
5. La structure du capital de l’entreprise révélera la propriété et la stratégie à long terme de l’actionnaire. Les parties prenantes importantes du monde des affaires auront « la peau du jeu » lorsqu’elles croient en leur entreprise.
6. Découvrez pourquoi l’entreprise devient publique. Comment vont-ils dépenser les fonds que vous leur envoyez ? L’injection de liquidités va-t-elle aux initiatives de croissance des entreprises?
7. Comment sont les finances de l’entreprise? L’entreprise est-elle surévaluée ? Des finances saines sont un bon indicateur de performance future.

Comment fonctionnent les IPO ?

L’introduction en bourse signifie qu’une entreprise passe d’une entité privée à une société cotée en bourse. Une entreprise peut choisir d’effectuer cette transformation pour financer ses initiatives de croissance ou accéder à des ressources de paiement de la dette.

Certaines entreprises deviennent publiques pour créer des liquidités afin de diversifier leurs avoirs. D’autres raisons pour lesquelles une entreprise privée peut choisir d’entrer en bourse incluent l’amélioration de son profil public. Lorsque les administrateurs et les parties prenantes d’une entreprise prennent leur décision d’entrer en bourse, l’entreprise contactera un souscripteur principal.

Le preneur ferme fera suivre à l’entreprise un processus d’enregistrement des valeurs mobilières. Parallèlement à cela, ils guideront le processus de distribution des actions de l’entreprise. Le service de souscription principale réunira également un groupe de courtiers et de banques d’investissement.

Ces entités sont appelées un syndicat. Le syndicat vendra les actions de la société privée à des investisseurs particuliers et institutionnels. A cette fin, le syndicat contrôle le processus d’introduction en bourse. Ils alloueront des actions IPO à différents investisseurs comme bon leur semble.

L’attribution d’actions IPO du syndicat n’est pas réglementée par les régulateurs, tels que la SEC. Le syndicat de placement ayant acheté des actions auprès de la société émettrice, il attribuera les actions aux investisseurs individuels et institutionnels selon leurs conditions.

Le syndicat de placement réserve généralement une plus grande partie de ses allocations d’actions à ses investisseurs fortunés ou institutionnels. Le biais historique et le fait que ces investisseurs bien nantis puissent acheter des actions IPO en masse privent les investisseurs individuels du droit de vote dans les achats d’actions IPO.

Les grands investisseurs institutionnels sont également des investisseurs à long terme et assumeront mieux le risque financier de détention à long terme que les investisseurs individuels. Il s’ensuit que lorsque des introductions en bourse à chaud se profilent à l’horizon, les investisseurs individuels sont déjà désavantagés. La demande de stocks de contes de fées bat déjà leur offre.

Comment les investisseurs particuliers peuvent-ils mettre la main sur des actions IPO de premier ordre?

Le jeu est fortement empilé en faveur des gestionnaires d’actifs et des connaissances et de la famille proches du courtier. Si vous investissez auprès d’une société de souscription qui travaille avec un grand nombre d’investisseurs individuels, vous avez plus de chances d’accéder à des actions IPO réussies. Cela dit, les options laissées à l’investisseur de petits alevins incluent:

• Mendier pour une part du gâteau IPO populaire de votre courtier
• Achat d’actions lorsqu’elles sont négociées en bourse
• Investir dans des fonds communs de placement qui achètent des actions IPO
• Investir avec des plateformes de courtage de détail qui offrent un accès aux IPO, telles que Freedom24.

Freedom24 est une plateforme d’investissement international en ligne. Sur celui-ci, vous pouvez acheter des actions IPO, des actions, des titres, des contrats à terme et des ETF sur les marchés nord-américains, européens et asiatiques. Sa société mère, Freedom Holding Corp., est une société cotée au NASDAQ.

Sur Freedom24, tout ce que vous avez à faire pour investir dans les meilleures introductions en bourse du calendrier d’investissement est de vous connecter et de magasiner vos introductions en bourse préférées. Freedom24 dispose d’une fonction de bouton de panier et d’un processus de paiement qui facilitent l’achat de l’introduction en bourse.

Un avantage crucial de la plate-forme de courtage Freedom24 est que ses analystes IPO ont fait le travail sur le terrain et ne répertorient que les meilleures IPO sur la page IPO de la plate-forme. Choisissez simplement votre introduction en bourse et cliquez sur l’onglet «Plus» pour accéder à une recherche sentimentale et technique détaillée sur les prochaines offres publiques initiales soigneusement sélectionnées.

En outre, un autre énorme avantage est la grande fiabilité et la fiabilité de Freedom Finance Europe Ltd., la société mère de Freedom24, jetez un œil à quelques faits:

– Freedom Finance Europe Ltd est le seul courtier en valeurs mobilières basé dans l’UE coté au Nasdaq, réglementé par BaFin et CySec (et entièrement conforme à la MiFID II)

– Freedom Finance Europe Ltd est membre du comité d’admission d’Euroclear Bank et de l’AFME (Association for Financial Markets in Europe), classée « A » (très faible risque) par CreditSafe.

– Le numéro de client de Freedom Holdings Corp est 340.000 et la capitalisation boursière est d’environ 4 milliards de dollars.

Vous n’avez besoin que d’une marge d’investissement initiale minimale de 2 000 $ pour effectuer des achats d’actions IPO sur Freedom24. En plus de cela, utilisez son logiciel de trading pour accéder au marché boursier international et suivre les performances boursières de votre actif.

Évaluation des clients

Une chose importante et un bon conseil pour les nouveaux investisseurs concerne la notation client. L’idée de Client Rating est de donner une allocation IPO plus élevée aux clients qui utilisent activement les différents instruments de trading de Freedom24 (négociation d’actions classique, etc.).
Même si la première fois que le client obtiendra moins d’actions IPO, la participation continue du client au lancement des IPO et l’utilisation des autres options de trading de Freedom24 lui permettront certainement d’obtenir plus d’actions IPO dans les prochaines itérations. Plus d’infos ici .

Conclusion

Bien que garder un œil sur un calendrier ICO puisse sembler être un moyen facile d’accéder aux meilleures actions IPO, cela ne fonctionne pas toujours de cette façon pour les investisseurs individuels. Accéder à ces introductions en bourse les plus prometteuses n’est pas une promenade de santé.

Heureusement, l’industrie est en train de changer. Les investisseurs individuels ont plus de canaux d’actionnariat IPO via des plateformes telles que Freedom24. Désormais, chaque investisseur peut facilement négocier des actions, des introductions en bourse, des obligations et des ETF dans le confort de son foyer.

Les investissements en valeurs mobilières et autres instruments financiers comportent toujours un risque de perte en capital.