Pourquoi les startups Fintech échouent ?

En tant qu’entrepreneur, vous avez peut-être de grands rêves pour votre startup fintech, vous pouvez même vous lancer et réussir à obtenir un financement auprès d’investisseurs prestigieux. Mais il y a certains facteurs que de nombreux entrepreneurs fintech se trompent dans leur approche, ce qui entraîne l’échec de leurs startups fintech.

Le Wall Street Journal rapporte que jusqu’à 75% des startups fintech soutenues par VC échouent. C’est un très grand nombre et ce qui le rend encore plus important, c’est le fait que ces startups fintech échouent après avoir obtenu un financement de VC.

Si vous êtes un entrepreneur, vous comprendrez qu’amener votre startup au stade où vous pouvez obtenir un financement via des VC n’est pas une tâche facile. Les startups qui parviennent à ce stade passent par de multiples tests et essais. Ces startups ont :

• Une bonne idée centrale
• Mission et objectifs établis
• Les fondamentaux financiers ont été élaborés
• Les fonds de capital-risque ont donné le feu vert à ces startups
• Ils ont une clientèle de base, sur laquelle ils peuvent s’appuyer

Alors, où ces startups vont-elles mal?

À partir de ce moment, si une fintech tourne mal, ce ne peut être qu’à cause de très graves erreurs de stratégie et de planification, que même les banques et les investisseurs n’ont pas vues. Dans cet article, nous allons donc examiner certaines des principales erreurs commises par les startups fintech, qui entraînent un taux d’échec aussi élevé parmi les startups fintech.

Erreur #1 : Choisir le mauvais investisseur | Pourquoi les startups Fintech échouent ?

Les entrepreneurs se définissent par leur capacité à prendre des risques. Ils peuvent non seulement réunir des facteurs de production pour manifester leurs idées mais c’est le risque qu’ils sont capables d’assumer qui les définit. Cela ne signifie toutefois pas que les entrepreneurs ont toujours l’expérience requise pour l’idée qu’ils essaient de se transformer en entreprise.

Ce manque d’expérience devient encore plus prononcé lorsque vous regardez les startups fintech. Les startups Fintech réunissent deux mondes très complexes de la finance et de la technologie. Ainsi, tout entrepreneur qui se lance dans une start-up fintech doit posséder les connaissances et l’expérience requises dans ces deux secteurs.

Ce n’est cependant pas si courant. Il est difficile de trouver de jeunes entrepreneurs qui ont plusieurs années d’expérience dans les secteurs de la finance et de la technologie. Afin de compenser ce manque de connaissances et d’expérience pertinentes, les entrepreneurs se tournent vers des investisseurs qui peuvent non seulement financer la startup, mais également fournir les conseils techniques, l’expérience et la perspicacité dont ils ont tant besoin.

Maintenant, la raison pour laquelle les startups fintech échouent, c’est parce que les entrepreneurs choisissent les mauvais investisseurs. Si une banque ou tout autre investisseur finance une startup fintech, sans avoir l’expérience et les connaissances pertinentes du secteur concerné, alors la startup obtiendra les fonds mais pas l’expertise technique (aka smart money), nécessaire pour faire évoluer l’entreprise à partir de milliers à des millions de clients.

Par conséquent, pour les entrepreneurs, il est absolument vital de faire leurs devoirs avant de rechercher des investisseurs pour financer leurs startups. Il est possible qu’un investisseur qui n’a pas la bonne expérience soit intéressé par votre startup, opter pour un tel investisseur apportera les fonds mais pas l’expertise technique. Dans un tel cas, il peut être préférable de rechercher des investisseurs plus appropriés ou d’opter pour l’option coûteuse de recruter des professionnels expérimentés pour obtenir cet avantage technique et concurrentiel.

Erreur #2 : Problèmes de conformité | Pourquoi les startups Fintech échouent ?

Comme indiqué ci-dessus, les entrepreneurs ont rarement les compétences et l’expérience requises. Il n’est tout simplement pas possible pour une personne de connaître tous les aspects de la startup, c’est pourquoi elle doit embaucher des professionnels qualifiés et expérimentés.

Un domaine majeur qui est négligé en raison du manque d’expertise technique est la conformité (roulement de tambour) aux réglementations et lois locales . Les startups Fintech sont très différentes des startups des autres secteurs car elles sont enfermées dans deux secteurs à la fois. Cela signifie que les problèmes de conformité sont généralement plus complexes pour les startups fintech que pour les startups “classiques”.

Ils doivent non seulement respecter les réglementations qui régissent le secteur technologique, mais également les règles et réglementations qui régissent le secteur financier. Ce qui se passe généralement, c’est que les startups fintech se heurtent à des zones grises ou en raison d’un manque de prévoyance ou simplement en raison de l’évolution des circonstances, se retrouvent piégées dans des problèmes de conformité qui peuvent devenir des menaces existentielles.

Par exemple, de nombreux pays ne disposent pas de réglementations fintech à jour. Le bitcoin est interdit ou interdit dans de nombreux pays et là où il n’est pas interdit, la loi est silencieuse. Une fintech traitant des bitcoins dans un tel pays peut essayer de profiter de la zone grise, mais que se passera-t-il si à l’avenir ce pays réglemente l’utilisation des bitcoins ? C’est ce qui s’est passé au Pakistan en 2014 lorsque le pays a interdit l’utilisation des bitcoins. Les startups et les investisseurs ont non seulement perdu leurs fonds, mais ont également dû faire face à des poursuites judiciaires.

Le pays a cependant récemment annulé l’interdiction, mais les crypto-monnaies ne sont toujours pas légales au Pakistan, ce qui en fait une zone grise. Maintenant, démarrer une fintech dans une zone grise est extrêmement dangereux car vous ne savez pas de quelle manière les lois et règlements vont s’installer.

De même, la fintech est une industrie en constante évolution et progression. La création de nouvelles technologies et solutions signifie que les lois et réglementations devront être constamment mises à jour, c’est pourquoi il est très important d’avoir des experts financiers et juridiques professionnels et expérimentés dans l’équipe dès le premier jour.

Erreur #3 : Se concentrer sur le mauvais concurrent | Pourquoi les startups Fintech échouent ?

De nombreuses startups fintech commettent l’erreur d’identifier à tort le secteur bancaire conventionnel comme leur principal concurrent. S’il est vrai que le secteur des fintech a le potentiel de mettre en place un système financier alternatif pouvant rivaliser avec le système bancaire classique . Il est cependant faux d’identifier les banques comme votre principal concurrent.

Les banques et autres institutions financières en sont les bénéficiaires et on peut même les appeler les architectes du système financier conventionnel. Les startups Fintech peuvent prétendre les rivaliser mais elles doivent aussi se pencher sur les réalités du terrain. Les réglementations et les lois soutiennent principalement les institutions financières conventionnelles par rapport aux fintechs.

La blockchain existe depuis dix ans et l’adoption massive n’a pas encore eu lieu. Cela montre que le secteur bancaire conventionnel a simplement accès à de vastes sources de financement et à un pouvoir bureaucratique avec lesquels les fintechs ne peuvent pas rivaliser pour le moment.

Regardez comment les économies renflouent toujours les grandes banques et les grandes entreprises au lieu des startups. L’effondrement financier de mars 2020 a entraîné un assouplissement quantitatif où les banques centrales sont intervenues pour sauver les grandes entreprises et les sociétés en premier. Combien d’entreprises ont fait faillite en raison de la récession provoquée par la pandémie? Et combien de petites entreprises et startups ont échoué? Il est clair que les startups fintech ne peuvent pas encore se permettre de concurrencer directement le système bancaire conventionnel, même si elles ont l’avantage technologique et l’expertise sur elles.

La meilleure stratégie, pour le moment, est donc de créer des perturbations et d’éviter de concurrencer directement les institutions financières, mais plutôt de se concentrer sur la création de synergies grâce à des partenariats significatifs. La fintech et les institutions financières conventionnelles peuvent toutes deux bénéficier les unes des autres en travaillant ensemble, au lieu de s’identifier comme des concurrents.

Éviter ces erreurs peut aider les startups fintech à réduire leur taux d’échec et à développer leur clientèle.

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