¿Son las fintechs una amenaza para los bancos?

En la publicación anterior titulada ¿Cómo las fintech están alterando la banca tradicional? discutimos cómo la crisis financiera global de 2008 y la revolución de los teléfonos inteligentes dieron como resultado el auge de la tecnología financiera, que desde entonces ha creado una disrupción en las finanzas y la economía globales. Este artículo se centrará más en el lado bancario e intentaremos ver cómo las fintech están afectando a los bancos.

Es común pensar en cada nueva tecnología como una amenaza, sin embargo, con el tiempo se hace evidente que cada nueva tecnología puede tomar el lugar de la anterior para mejorar las cosas para nosotros. Una mejor manera de decir esto es mirar el modelo de auge y caída de Schumpeter.

Auge y caída | ¿Son las fintechs una amenaza para los bancos?

Schumpeter dio el modelo de auge y caída que básicamente establece que las sociedades y, por lo tanto, las economías pasan por evoluciones. Estas evoluciones están impulsadas principalmente por los avances tecnológicos. Por lo tanto, siempre que la tecnología alcance un nivel en el que pueda cambiar significativamente la forma en que funciona la sociedad, o en otras palabras, aumentar el nivel de eficiencia de la sociedad. La sociedad atraviesa el caos, la disrupción y el colapso.

Los empresarios deben aprovechar estas caídas porque estas caídas o períodos de caos son seguidos por un auge y desarrollo económico y prosperidad. A la luz de esta descripción, si miramos la revolución fintech, podemos ver claramente que las últimas diez décadas se han ido acumulando gradualmente hacia la adopción masiva de fintech.

La pandemia ha actuado como un desencadenante para aumentar la velocidad a la que se están incorporando nuevas tecnologías como blockchain, automatización y aprendizaje automático en las soluciones fintech, para proporcionar productos y servicios mejores y más eficientes.

Esto nos devuelve a nuestra premisa, las nuevas tecnologías se ven inicialmente como amenazas, durante la fase caótica de la transformación. Sin embargo, es función de los empresarios adoptar la nueva tecnología e incorporarla a los sistemas existentes para aumentar el nivel de eficiencia. Esto es exactamente lo que está sucediendo con la industria bancaria.

Al principio, los bancos se resistieron o más bien ignoraron la existencia de fintechs. Cuando empresas como Revolut, Monzo, Freetrade, Wise (antes Transferwise) Afterpay, Acorns y otras startups comenzaron a ofrecer soluciones alternativas a los clientes, los bancos hicieron la vista gorda, ya que no se podía esperar que las startups compitieran con los grandes bancos. Sin embargo, con el tiempo, un ecosistema de nuevas empresas creó una economía de mil millones de dólares y cambió las preferencias de los clientes.

Los clientes ahora entienden que

• Un banco puede tardar un día o más en verificar y completar su transacción, mientras que blockchain puede hacerlo en cuestión de segundos o unos minutos.
• Un banco cobra una tarifa de procesamiento que aumenta el costo de las transacciones, mientras que las soluciones basadas en blockchain tienen costos de procesamiento más bajos.
• Las transacciones bancarias siguen siendo susceptibles al fraude y la amenaza de robo de datos siempre está ahí, mientras que las soluciones basadas en blockchain son prácticamente imposibles de piratear. Todas estas y otras características de las fintechs han abierto oportunidades para los clientes, que ahora están haciendo estas preguntas a los bancos.

Entonces, hace una década, los bancos pasaron por alto el auge de las fintechs y hoy las fintechs han brindado una alternativa a todos los servicios que brindan los bancos. ¿Pero es una amenaza? La respuesta es ambas, si y no.

No, porque mientras tengas un estado-nación, un gobierno y un banco central. Siempre tendrás la industria bancaria con un sistema financiero y monetario centralizado y regulado.

Puede pasar por mejoras y actualizaciones, pero en esencia, estará centralizado y, por lo tanto, la industria bancaria podrá de alguna manera eclipsar a la industria descentralizada de tecnología financiera.

Sí, es una amenaza porque si los bancos deciden permanecer rígidos, en sus viejas formas de banca convencional, entonces sí, la tecnología financiera es una gran amenaza que eventualmente tomará una gran parte de su participación de mercado.

¿Son las fintechs una amenaza para los bancos?

Según PWC, los bancos en 2016 ya estaban experimentando una pérdida de participación de mercado y presión sobre sus márgenes. Sin embargo, los bancos parecían haberse dado cuenta de que las fintech son el futuro, por lo que se puede ver un esfuerzo de toda la industria para adoptar algunos de los sistemas y procesos que utilizan las fintech.

Los bancos ahora están tratando de actualizar sus mecanismos bancarios centrales para aumentar su eficiencia y brindar a los clientes acceso a sus fondos sobre la marcha, así como velocidades de transacción ultrarrápidas. La mayoría de los bancos, si no todos, tienen ahora aplicaciones para teléfonos inteligentes, lo que puede verse como una forma de recuperar su espacio en los teléfonos inteligentes, que anteriormente estaba a cargo de las aplicaciones fintech.

Del mismo modo, los bancos ahora están invirtiendo en blockchain para desarrollar sistemas de pago basados en blockchain, no solo para proteger sus propios datos, sino también para acelerar el procesamiento de transacciones. Esto inevitablemente hará que los servicios bancarios sean mejores y más competitivos en comparación con las soluciones basadas en fintech.

Sin embargo, siempre habrá amenazas de fintech para la industria bancaria en su conjunto. ¿Por qué? El propio fenómeno de las fintech tuvo sus inicios en el concepto de banca descentralizada. ¿Descentralización? Ok, profundicemos en eso … Blockchain …

¿Son las fintechs una amenaza para los bancos?

Blockchain es un impulsor muy importante de la revolución fintech y bitcoin es la criptomoneda basada en blockchain más popular. ¿Qué simboliza Bitcoin? Libertad de los bancos, libertad del control monetario de los gobiernos. Hoy tenemos a China, Rusia y otros países investigando el concepto de Moneda digital del banco central (CBDC) , que será una criptomoneda controlada por el banco central.

Puede llamarlo una moneda digital controlada por el gobierno pero, en su verdadero sentido, no será una criptomoneda porque estará controlada por una autoridad monetaria. Bitcoin u otras criptomonedas simbolizan la libertad de las autoridades monetarias. Esto es lo que llamamos finanzas descentralizadas o DeFi para abreviar.

Si bien es bueno que los bancos ahora se estén interesando en estas nuevas tecnologías para actualizar sus productos y servicios, es seguro creer que las fintech continuarán desarrollando sus productos y servicios financieros alternativos, que competirán con los bancos convencionales y convencionales en todos los puntos.

La idea de las finanzas descentralizadas es demasiado emocionante para dejarla ir. Las oportunidades aquí son prácticamente ilimitadas. DeFi tiene el potencial de desbloquear grandes cantidades de liquidez, inyectando así billones de dólares en la economía global y estos billones no serán deuda. No, esto será financiamiento respaldado por activos.

La tokenización de activos, por ejemplo, es un proceso mediante el cual los activos del mundo real se pueden convertir en tokens de seguridad que se pueden negociar como acciones. Por lo tanto, puede convertir en token un edificio de hotel y vender sus tokens de seguridad como acciones a los inversores.

¿Cuál es el beneficio? Todos los inversores de hoy no pueden comprar un hotel. Una persona con ingresos medios no puede ni siquiera soñar con comprar un hotel, activos como estos solo son accesibles para un pequeño grupo de inversores. Por tanto, la liquidez permanece bloqueada. Sin embargo, si tokeniza un hotel, por ejemplo, incluso una persona con ingresos medios puede comprar una participación en un hotel. ¿Qué obtendrán a cambio? El flujo de caja del hotel se distribuye proporcionalmente a la participación en los tokens de seguridad. Muy parecido a invertir en acciones de una empresa.

La tokenización no solo se limita a activos como hoteles, sino que puede tokenizar cualquier activo de valor. Puede tokenizar superdeportivos, pinturas o yates de lujo. Estas son las posibilidades que existen ahora debido a la revolución fintech. Los bancos pueden intentar adoptar fintech para mejorar sus sistemas, flujo de trabajo y procesos, pero el alcance de fintech es demasiado amplio para que los bancos lo absorban por completo.

Las fintechs tienen el potencial de crear un sistema económico y financiero alternativo que pueda desafiar directamente a los bancos.

Así que sí, las fintechs son una amenaza para los bancos, pero en este momento sería demasiado pronto para emitir un juicio. Es posible que el papel de los bancos en el futuro cambie. Las dos funciones básicas de los bancos son prestar dinero y permitir a los inversores con productos de ahorro. Las fintech pueden hacer ambas cosas, entonces, ¿por qué alguien necesitaría bancos centralizados? La respuesta a esto solo se aclarará a medida que pase el tiempo.

¿Qué piensas? ¿Tiene sentido para usted? ¿Estás de acuerdo? ¿Discrepar? ¡Por favor, deje su comentario a continuación!

¿Son las fintechs una amenaza para los bancos?