Las inversiones en valores y otros instrumentos financieros siempre implican el riesgo de pérdida de capital.

Invertir en OPI

Después del pesimismo de 2020, 2021 ha sido un soplo de aire fresco para el sector de las inversiones. A pesar de la amenaza de la variante Delta y la necesidad de enmascararse en público, 2021 se ha convertido en el año de la Oferta Pública Inicial o la OPI.

El mercado de OPI ha superado el fuerte mercado bajista de 2020 y se está recuperando a niveles que solo se vieron por primera vez durante el auge de las puntocom. La transformación digital está empujando a más empresas privadas a la esfera pública, y el mercado de OPI de 2021 está lleno de brillantes OPI del sector tecnológico.

Si las 375 ofertas de OPI que figuran en la lista se cierran con éxito para fin de año, las OPI habrán recaudado $ 125 mil millones en capital comercial en 2021. Algunas de las empresas con mejor desempeño que se han hecho públicas en el último año en NASDAQ o en la Bolsa de Valores de Nueva York incluyen Affirm, Zim, Qualtrics, Bumble, Coursera y CureVac (CVAC) de 2020.

CureVac, por ejemplo, salió a bolsa en agosto de 2020. Los precios de las acciones del negocio de fabricación farmacéutica con sede en Alemania se vendieron a 16 dólares la acción, pero se dispararon a 55,90 dólares al cerrar la campana. Los inversores de OPI tuvieron un valor de retorno del 596,75%.

Zim Integrated Shipping Services Ltd (ZIM), por otro lado, se hizo público en enero de 2021. Su precio de oferta de acciones era de $ 15 y, al cerrar, la campana había bajado a $ 11,50 . Sin embargo, las acciones de la compañía naviera se venden ahora a 54,46 dólares , y ZIM es una de las OPI de mejor rendimiento de 2021.

Beneficios de invertir en OPI

Según los ejemplos anteriores, invertir en OPI puede generar rendimientos atractivos. Las acciones de IPO pueden obtener enormes ganancias de capital rápidamente y satisfacerlo con un ingreso pasivo anual en forma de pagos de dividendos, años después. Otros beneficios de invertir en OPI incluyen:

• Cuando invierte en una oferta pública inicial, obtiene beneficios de rendimiento de una empresa exitosa en la “planta baja”. Compre barato y gane en grande. En consecuencia, tendrá acceso a una ventana única de ganancias rápidas que no estará disponible más adelante.
• Las acciones de OPI son un excelente producto de inversión a largo plazo. Los dividendos de una empresa con buen desempeño pueden empequeñecer su inversión original de OPI, lo que hace que estas nuevas actividades de emisión de acciones sean los canales de inversión más gratificantes en el mercado de valores.
• Cuando compra OPI, está comprando sus acciones a un valor predeterminado. La transparencia de precios iguala el terreno de juego, a diferencia del entorno posterior a la OPI, donde las fuerzas de la oferta y la demanda juegan un papel clave en la determinación de los precios de las acciones.

Para ilustrar el valor de la compra de acciones de OPI, Warren Buffett no se disculpa por no participar en las ventas de OPI. “En 54 años, no creo que Berkshire haya comprado una nueva emisión”, dijo Buffett en una entrevista con CNBC.

El director ejecutivo y presidente de Berkshire Hathaway rechazó la oferta pública inicial de Uber, diciendo que no tenía ninguna buena razón para comprar acciones de la compañía de viajes compartidos. Dicho esto, Buffett ha expresado su pesar por haber rechazado la OPI de Amazon en 1997.

En ese momento, las acciones de Amazon se vendían a $ 18. En una de las reuniones de accionistas de su empresa, el Oracle of Omaha admitió que había tomado una decisión equivocada al rechazar las acciones de Amazon y Alphabet. “Sí, he sido un fan, y he sido un idiota por no comprar. Pero quiero que sepas que no se están produciendo cambios de personalidad “. Dijo Buffett .

Hoy Bezos es más rico que Buffett y Berkshire Hathaway luego compró acciones de la empresa multinacional de tecnología por valor de $ 1 mil millones en 2019 a $ 1,850 por acción. Y quizás Berkshire Hathaway esté cambiando su actitud hacia las OPI porque, a fines de 2020, invirtió 250 millones de dólares en la OPI de Snowflake.

Las desventajas de invertir en OPI

A decir verdad, no todas las acciones de OPI valen el dinero del inversor. Muchas acciones de OPI han fracasado en el mercado público durante el último año. A modo de ilustración, Root (ROOT), una startup de seguros de vehículos, se hizo pública en octubre de 2020. Sus acciones se vendieron a 27 dólares.

Desafortunadamente, su promesa de innovación, disrupción y crecimiento se ha debilitado y el precio de sus acciones ha estado en declive. Seis meses después de su emisión, sus acciones habían perdido el 60% de su valor.

GoHealth, un servicio de seguro médico en línea, se hizo público en julio de 2020. El precio de sus acciones de OPI en ese entonces era de $ 21. Hoy las acciones de GoHealth (GOCO) se vendieron a $ 5.49.

El pésimo desempeño de las acciones de la empresa antes mencionadas es una prueba de que, al igual que el Oracle of Omaha, los inversores deben tener cuidado con las compras de acciones de OPI. Las acciones de empresas recién acuñadas son activos especulativos. Cuando una empresa decide salir a bolsa, no encontrará muchos de sus datos de rendimiento en el dominio público.

La única regla de inversión que un inversor no debe romper es la investigación. Con este fin, el inversor en acciones de OPI puede quedarse ciego al comprar acciones de OPI, ya que pueden carecer de datos de rendimiento adecuados en los que basar su decisión.

Si invierte en una empresa que no ha investigado a fondo, entonces está colocando su capital de inversión en riesgo, o más bien, está haciendo una apuesta. A continuación se presentan otras razones por las que las acciones de OPI son un riesgo de inversión.

• Las OPI también están sujetas a una alta volatilidad del mercado. En caso de que el precio de las acciones caiga en los primeros días de negociación, algunos inversores abandonarán el barco, lo que provocará una nueva caída en los precios de las acciones.
• Algunas OPI pueden fracasar debido a la codicia de los promotores. Algunas entidades buscan ganar dinero lo más rápido posible. A modo de ejemplo, los capitalistas de riesgo podrían invertir en una startup y luego hacer una salida rentable al cotizar en bolsa.
• Las OPI exitosas ingresan al mercado en el momento adecuado. Si una empresa mantiene su oferta pública inicial en un mercado lento, sufrirá algunas consecuencias adversas.
• El precio de las acciones de una empresa podría caer en picado después de la OPI debido a factores como la sobrevaloración inicial del potencial de la empresa, la mala gestión y el rendimiento. Si una empresa tiene fundamentos cuestionables o una valoración injusta, su capital estará en riesgo.
• Una OPI puede fallar simplemente porque carece del factor X. Es posible que el mercado no responda a la reputación de una empresa sólida, lo que afectará el valor del precio de sus acciones.

Cómo mantenerse seguro al invertir en OPI

Algunas de las OPI de otoño más esperadas incluyen la puesta en marcha de automóviles eléctricos y el competidor de Tesla, Rivian y ThoughtSpot de Ajeet Singh. Además, están las OPI de The Fresh Market, Flipkart, Instacart, NerdWallet y Discord. Entonces, ¿cómo pueden los inversores asegurarse de apostar por las acciones de OPI adecuadas?

A continuación se presentan siete consejos de investigación de antecedentes comerciales que mantendrán seguro su capital de inversión al invertir en OPI.

1. Al igual que Warren Buffet, compre acciones de empresas cuya estrategia comercial sea obvia. Comprender la posición única de venta y el problema que van a resolver en el mercado.
2. Obtenga datos sobre su participación de mercado, el tamaño de su oportunidad, el potencial de crecimiento y los rendimientos proyectados de la participación.
3. Estudie el perfil de riesgo de la empresa. ¿Cómo es su entorno operativo actual? ¿Cuál es la calidad de su servicio o producto? ¿Tienen competencia y pueden hacer frente a ella?
4. ¿Cómo es su estructura de gestión? La empresa debe tener gerentes y directores que tengan un historial ejemplar y experiencia pasada en la industria. La debida diligencia en la estructura de gestión de una empresa privada revelará cualquier prensa negativa y otras señales de alerta.
5. La estructura de capital de la empresa revelará la propiedad y la estrategia a largo plazo de los accionistas. Las partes interesadas importantes del negocio tendrán “la piel en el juego” cuando crean en su negocio.
6. Descubra por qué la empresa se está haciendo pública. ¿Cómo van a gastar los fondos que les envías? ¿La inyección de efectivo se destina a iniciativas de crecimiento empresarial?
7. ¿Cómo están las finanzas de la empresa? ¿Está sobrevalorada la empresa? Las finanzas sólidas son un buen indicador de rendimiento futuro.

¿Cómo funcionan las OPI?

Salir a bolsa significa que una empresa está haciendo una transición de una entidad privada a una empresa que cotiza en bolsa. Una empresa puede optar por realizar esta transformación para financiar sus iniciativas de crecimiento o acceder a recursos de pago de deuda.

Algunas empresas cotizan en bolsa para crear liquidez y diversificar sus participaciones. Otras razones por las que una empresa privada puede optar por cotizar en bolsa incluyen la creación de un perfil público. Cuando los directores y las partes interesadas de una empresa toman la decisión de cotizar en bolsa, la empresa se pondrá en contacto con un suscriptor principal.

El asegurador llevará la empresa a través de un proceso de registro de valores. Junto con eso, guiarán el proceso de distribución de acciones de la empresa. El servicio de suscripción líder también reunirá a un grupo de agentes de bolsa y bancos de inversión.

Estas entidades se conocen como sindicato. El sindicato venderá las acciones de la empresa privada a inversores individuales e institucionales. Con este fin, el sindicato controla el proceso de salida a bolsa. Asignarán acciones de OPI a diferentes inversores según lo consideren oportuno.

La asignación de acciones de la OPI del sindicato no está regulada por reguladores, como la SEC. Dado que el sindicato de suscripción ha comprado acciones de la empresa emisora, asignará acciones a inversores individuales e institucionales según sus términos.

El sindicato de suscripción generalmente reserva una mayor parte de sus asignaciones de acciones para sus inversionistas institucionales o ricos. El sesgo histórico y el hecho de que estos inversores adinerados puedan comprar acciones de OPI en masa, privan de derechos a los inversores individuales en las compras de acciones de OPI.

Los grandes inversores institucionales también son inversores a largo plazo y asumirán el riesgo financiero de tenencia a largo plazo mejor que los inversores individuales. De ello se deduce entonces que cuando aparecen OPI calientes en el horizonte, los inversores individuales ya están en desventaja. La demanda de acciones de cuento de hadas ya supera su oferta.

¿Cómo pueden los inversores minoristas tener en sus manos acciones de OPI de primer nivel?

El juego está fuertemente inclinado a favor de los administradores de activos y los conocidos y familiares cercanos del corredor. Si está invirtiendo con una firma de suscripción que trabaja con un gran número de inversores individuales, tiene una mayor probabilidad de acceder a las acciones de la OPI. Dicho esto, las opciones que quedan para el inversor de pequeña escala incluyen:

• Rogando por un pedazo del popular pastel de OPI de su corredor
• Comprar acciones cuando cotizan en bolsas
• Invertir en fondos mutuos que compran acciones de OPI
• Invertir en plataformas de corretaje minorista que ofrecen acceso a OPI, como Freedom24.

Freedom24 es una plataforma de inversión internacional en línea. En él, puede comprar acciones de OPI, acciones, valores, futuros y ETF de los mercados de América del Norte, Europa y Asia. Su empresa matriz, Freedom Holding Corp., es una empresa que cotiza en NASDAQ.

En Freedom24, todo lo que necesita hacer para invertir en las mejores OPI del calendario de inversiones es iniciar sesión y comprar sus OPI favoritas. Freedom24 tiene una función de botón de carrito y un proceso de pago que hace que la compra de la OPI sea muy sencilla.

Una ventaja crucial de la plataforma de corretaje Freedom24 es que sus analistas de OPI han hecho el trabajo preliminar y solo enumeran las mejores OPI en la página de OPI de la plataforma. Simplemente elija su oferta pública inicial y haga clic en la pestaña ‘Más’ para acceder a una investigación sentimental y técnica detallada sobre las próximas ofertas públicas iniciales cuidadosamente seleccionadas.

Además, otra gran ventaja es la gran fiabilidad y confiabilidad de Freedom Finance Europe Ltd., la empresa matriz de Freedom24, eche un vistazo a algunos hechos:

– Freedom Finance Europe Ltd es el único corredor de bolsa con sede en la UE que cotiza en Nasdaq, regulado por BaFin y CySec (y totalmente compatible con MiFID II)

– Freedom Finance Europe Ltd es miembro del Comité de Admisiones de Euroclear Bank y AFME (Asociación de Mercados Financieros en Europa), clasificado como “A” (riesgo muy bajo) por CreditSafe.

– El número de cliente de Freedom Holdings Corp es 340.000 y la capitalización de mercado es de alrededor de $ 4B.

Solo necesita un margen mínimo de inversión de oferta pública inicial de $ 2,000 para realizar compras de acciones de OPI en Freedom24. Además de eso, use su software comercial para acceder al mercado de valores internacional y rastrear el desempeño del mercado de sus activos.

Calificación del cliente

Una cosa importante y un buen consejo para los nuevos inversores es la calificación del cliente. La idea de Client Rating es otorgar una mayor asignación de OPI a los clientes que utilizan activamente los diversos instrumentos de negociación de Freedom24 (negociación de acciones clásica, etc.).
Incluso si la primera vez que el cliente obtendrá menos acciones de OPI, la participación continua del cliente en las OPI de lanzamiento y el uso de las otras opciones comerciales de Freedom24 definitivamente le permitirán obtener más acciones de OPI en las próximas iteraciones. Más info aquí.

Conclusión

Si bien vigilar un calendario de ICO puede parecer una forma fácil de acceder a las mejores acciones de OPI, no siempre funciona de esa manera para los inversores individuales. Acceder a estas las OPI más prometedoras no es un paseo por el parque.

Afortunadamente, la industria está cambiando. Los inversores individuales tienen más canales de propiedad de acciones de OPI a través de plataformas como Freedom24. Ahora, todos los inversores pueden negociar fácilmente acciones, OPI, bonos y ETF desde la comodidad de su hogar.

Las inversiones en valores y otros instrumentos financieros siempre implican el riesgo de pérdida de capital.