Gli investimenti in titoli e altri strumenti finanziari comportano sempre il rischio di perdita del capitale.

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Investire in IPO

Dopo il disastro del 2020, il 2021 è stata una ventata di aria fresca per il settore degli investimenti. Nonostante la minaccia della variante Delta e la necessità di mascherarsi in pubblico, il 2021 è diventato l’anno dell’Offerta Pubblica Iniziale o dell’IPO.

Il mercato delle IPO ha superato il brusco mercato ribassista del 2020 e si sta riprendendo a livelli visti solo per la prima volta durante il boom delle dot-com. La trasformazione digitale sta spingendo più aziende private nella sfera pubblica e il mercato delle IPO del 2021 è pieno di IPO brillanti nel settore della tecnologia.

Se tutte le 375 IPO quotate si chiudessero con successo entro la fine dell’anno, le IPO avrebbero raccolto 125 miliardi di dollari di capitale commerciale nel 2021. Alcune delle aziende più performanti che sono state quotate nell’ultimo anno al NASDAQ o alla Borsa di New York includono Affirm, Zim, Qualtrics, Bumble, Coursera e CureVac (CVAC) del 2020.

CureVac, ad esempio, è diventato pubblico nell’agosto 2020. Il prezzo delle azioni dell’azienda manifatturiera farmaceutica con sede in Germania è stato venduto a $ 16 per azione, ma è salito alle stelle a $ 55,90 chiudendo la campana. Gli investitori IPO hanno avuto un valore di ritorno del 596,75%.

Zim Integrated Shipping Services Ltd (ZIM), d’altra parte, è stata quotata in borsa nel gennaio 2021. Il suo prezzo di offerta delle azioni era di $ 15 e, chiudendo la campana, era sceso a $ 11,50 . Tuttavia, le azioni della compagnia di navigazione vengono ora vendute a $ 54,46 e ZIM è una delle IPO più performanti del 2021.

I vantaggi di investire in IPO

Come negli esempi precedenti, investire in IPO può portare a rendimenti interessanti. Le azioni IPO possono ottenere rapidamente enormi guadagni in conto capitale e soddisfarti con un reddito passivo annuale sotto forma di pagamenti di dividendi, anni dopo. Altri vantaggi dell’investimento in IPO includono:

Quando investi in un’IPO, ottieni vantaggi in termini di prestazioni di un’azienda di successo al “piano terra”. Acquista poco e guadagna alla grande. Di conseguenza, avrai accesso a una finestra di profitto rapido unica che non sarà disponibile in seguito
Le azioni IPO sono un eccellente prodotto di investimento a lungo termine. I dividendi di un’azienda ben performante possono sminuire il tuo investimento IPO originale, rendendo queste nuove attività di emissione di azioni i canali di investimento più gratificanti nel mercato azionario.
Quando acquisti IPO, stai acquistando le tue azioni a un valore predeterminato. La trasparenza dei prezzi livella il terreno di gioco, a differenza dell’ambiente post-IPO, dove le forze della domanda e dell’offerta giocano un ruolo chiave nella determinazione dei prezzi delle azioni.

Per illustrare il valore dell’acquisto di azioni IPO, Warren Buffett non si scusa per non aver partecipato alle vendite IPO. “In 54 anni, non credo che il Berkshire abbia mai comprato un nuovo numero”, ha detto Buffett in un’intervista alla CNBC.

Il CEO e il presidente di Berkshire Hathaway hanno passato l’IPO di Uber, affermando di non avere alcun buon motivo per acquistare le azioni della società di ride sharing. Detto questo, Buffett ha espresso rammarico per aver snobbato l’IPO di Amazon nel 1997.

All’epoca, le azioni Amazon erano vendute a 18 dollari. In una delle assemblee degli azionisti della sua azienda, l’Oracolo di Omaha ha ammesso di aver fatto la scelta sbagliata respingendo le azioni di Amazon e Alphabet. “Sì, sono stato un fan e sono stato un idiota per non aver comprato. Ma voglio che tu sappia che non sono in atto cambiamenti di personalità”. Buffett ha detto .

Oggi Bezos è più ricco di Buffett e Berkshire Hathaway in seguito ha acquistato $ 1 miliardo di azioni della multinazionale tecnologica nel 2019 a $ 1.850 per azione. E forse Berkshire Hathaway sta cambiando il suo atteggiamento nei confronti delle IPO perché, alla fine del 2020, ha investito 250 milioni di dollari nell’IPO di Snowflake.

Gli svantaggi di investire in IPO

A dire il vero, non tutte le azioni IPO valgono denaro per gli investitori. Molti titoli IPO sono naufragati nel mercato pubblico nell’ultimo anno. A titolo illustrativo, Root (ROOT), una startup di assicurazioni automobilistiche, è stata quotata in borsa nell’ottobre 2020. Le sue azioni sono state vendute a 27 dollari.

Sfortunatamente, la sua promessa di innovazione, interruzione e crescita è diminuita e il suo prezzo delle azioni è in calo. Sei mesi dopo la sua emissione, il suo titolo aveva perso il 60% del suo valore.

GoHealth, un servizio di assicurazione sanitaria online, è diventato pubblico a luglio 2020. Il suo prezzo delle azioni IPO all’epoca era di 21 dollari. Oggi le azioni GoHealth (GOCO) sono state vendute a $ 5,49.

La pessima performance delle azioni della società sopra menzionata è la prova che, proprio come l’Oracolo di Omaha, gli investitori dovrebbero diffidare degli acquisti di azioni IPO. I titoli societari appena coniati sono beni speculativi. Quando un’azienda decide di diventare pubblica, non troverai molti dei suoi dati sulle prestazioni di dominio pubblico.

L’unica regola di investimento che un investitore non dovrebbe infrangere è la ricerca. A tal fine, l’investitore di azioni IPO può andare alla cieca quando acquista azioni IPO, poiché potrebbe non disporre di dati di performance adeguati su cui basare la propria decisione.

Se investi in una società che non hai studiato a fondo, stai mettendo a rischio il tuo capitale di investimento, o meglio, stai facendo una scommessa. Di seguito sono riportati altri motivi per cui le azioni IPO rappresentano un rischio di investimento.

Le IPO sono inoltre soggette a un’elevata volatilità del mercato. Se il prezzo delle azioni dovesse crollare nei primi giorni di negoziazione, alcuni investitori salteranno la nave, causando un ulteriore calo dei prezzi delle azioni.
Alcune IPO potrebbero fallire a causa dell’avidità del promotore. Alcune entità sono fuori per fare soldi il più velocemente possibile. Ad esempio, i venture capitalist potrebbero investire in una startup e poi fare un’uscita redditizia diventando pubblici.
Le IPO di successo entrano nel mercato al momento giusto. Se un’azienda mantiene la sua offerta pubblica iniziale in un mercato lento, subirà alcune conseguenze negative.
Il prezzo delle azioni di un’azienda potrebbe precipitare dopo l’IPO a causa di fattori quali la sopravvalutazione iniziale del potenziale aziendale, la cattiva gestione e le prestazioni. Se un’azienda ha fondamentali discutibili o una valutazione ingiusta, il tuo capitale sarà a rischio.
Un’IPO potrebbe fallire semplicemente perché manca l’X-factor. Il mercato potrebbe non rispondere alla reputazione di un’azienda solida, influendo sul valore del prezzo delle sue azioni.

Come stare al sicuro quando si investe in IPO

Alcune delle IPO autunnali più attese includono la startup di auto elettriche e il concorrente di Tesla, Rivian e ThoughtSpot di Ajeet Singh. Inoltre, ci sono le IPO di The Fresh Market, Flipkart, Instacart, NerdWallet e Discord. Quindi, come possono gli investitori assicurarsi di scommettere sul giusto titolo IPO?

Di seguito sono riportati sette suggerimenti per la ricerca sul background aziendale che manterranno il tuo capitale di investimento al sicuro quando investi in IPO.

Come Warren Buffet, acquista azioni da società la cui strategia aziendale è ovvia. Comprendi la posizione di vendita unica e il problema che risolveranno nel mercato.
Estrarre dati sulla loro quota di mercato, dimensione della loro opportunità, potenziale di crescita e rendimenti previsti sulla partecipazione azionaria.
Studiare il profilo di rischio dell’impresa. Com’è il loro ambiente operativo attuale? Qual è la qualità del loro servizio o prodotto? Hanno concorrenza e possono resistere?
Com’è la loro struttura di gestione? L’azienda dovrebbe avere manager e direttori con un track record esemplare e un’esperienza passata nel settore. La due diligence sulla struttura di gestione di una società privata rivelerà qualsiasi stampa negativa e altri segnali di allarme.
La struttura del capitale della società rivelerà la proprietà e la strategia a lungo termine dell’azionista. Le parti interessate importanti del business avranno ‘pelle nel gioco’ quando credono nella loro attività.
Scopri perché l’attività diventa pubblica. Come spenderanno i fondi che invii loro? L’iniezione di denaro andrà a iniziative di crescita aziendale?
Come sono i dati finanziari dell’azienda? L’azienda è sopravvalutata? I dati finanziari solidi sono un buon indicatore delle prestazioni future.

Come funzionano le IPO?

Diventare pubblico significa che un’azienda sta effettuando la transizione da un’entità privata a una società quotata in borsa. Un’azienda può scegliere di effettuare questa trasformazione per finanziare le proprie iniziative di crescita o accedere alle risorse per il pagamento del debito.

Alcune aziende diventano pubbliche per creare liquidità per diversificare le loro partecipazioni. Altri motivi per cui un’azienda privata può scegliere di diventare pubblica includono l’innalzamento di un profilo pubblico. Quando i direttori e le parti interessate di un’azienda decidono di diventare pubblica, l’azienda si rivolgerà a un sottoscrittore principale.

Il sottoscrittore porterà l’azienda attraverso un processo di registrazione dei titoli. Insieme a ciò, guideranno il processo di distribuzione delle azioni dell’azienda. Il servizio di sottoscrizione principale riunirà anche un gruppo di broker-dealer e banche di investimento.

Queste entità sono indicate come un sindacato. Il sindacato venderà le azioni della società privata a investitori privati e istituzionali. A tal fine, il sindacato controlla il processo di IPO. Allocheranno le azioni IPO a diversi investitori come riterranno opportuno.

L’assegnazione delle azioni IPO del sindacato non è regolata da autorità di regolamentazione, come la SEC. Poiché il consorzio di garanzia ha acquistato azioni dalla società emittente, assegnerà azioni a investitori individuali e istituzionali secondo i loro termini.

Il consorzio di garanzia in genere riserva una parte maggiore delle proprie allocazioni di azioni per i propri investitori facoltosi o istituzionali. Il pregiudizio storico e il fatto che questi investitori benestanti possono acquistare azioni IPO in massa, privano i singoli investitori negli acquisti di azioni IPO.

I grandi investitori istituzionali sono anche investitori a lungo termine e si assumeranno il rischio finanziario di detenzione a lungo termine meglio di quanto possano fare i singoli investitori. Ne consegue quindi che quando le IPO calde appaiono all’orizzonte, i singoli investitori sono già in svantaggio. La domanda di azioni da favola batte già la loro offerta.

In che modo gli investitori al dettaglio possono mettere le mani su azioni IPO prime?

Il gioco è fortemente a favore dei gestori patrimoniali e dei conoscenti stretti e della famiglia del broker. Se stai investendo con una società di sottoscrizione che lavora con un numero elevato di investitori individuali, hai maggiori possibilità di accedere a azioni IPO di successo. Detto questo, le opzioni rimaste per l’investitore di piccoli avannotti includono:

Pregando un pezzo della famosa torta IPO dal tuo broker
Acquistare azioni quando vengono scambiate in borsa
Investire in fondi comuni che acquistano azioni IPO
Investire con piattaforme di brokeraggio al dettaglio che offrono accesso all’IPO, come Freedom24

Freedom24 è una piattaforma di investimento internazionale online. Su di esso, puoi acquistare azioni IPO, azioni, titoli, futures ed ETF dai mercati nordamericani, europei e asiatici. La sua società madre, Freedom Holding Corp., è una società quotata al NASDAQ.

Su Freedom24, tutto ciò che devi fare per investire nelle migliori IPO sul calendario degli investimenti è accedere e acquistare le tue IPO preferite. Freedom24 ha una funzione del pulsante del carrello e una procedura di checkout che rendono l’acquisto IPO un gioco da ragazzi.

Un vantaggio cruciale della piattaforma di brokeraggio Freedom24 è che i suoi analisti IPO hanno fatto il lavoro e elencano solo le migliori IPO sulla pagina IPO della piattaforma. Scegli semplicemente la tua IPO e fai clic sulla scheda “Altro” per accedere a una ricerca sentimentale e tecnica dettagliata sulle prossime offerte pubbliche iniziali accuratamente selezionate.

Inoltre, un altro enorme vantaggio è la forte affidabilità e affidabilità di Freedom Finance Europe Ltd., la società madre di Freedom24, dai un’occhiata ad alcuni fatti:

– Freedom Finance Europe Ltd è l’unico agente di cambio con sede nell’UE quotato al Nasdaq, regolamentato da BaFin e CySec (e pienamente conforme alla MiFID II)

– Freedom Finance Europe Ltd è membro dell’Admissions Committee di Euroclear Bank e dell’AFME (Association for Financial Markets in Europe), classificata come “A” (rischio molto basso) da CreditSafe.

– Il numero del cliente di Freedom Holdings Corp è 340.000 e la capitalizzazione di mercato è di circa 4 miliardi di dollari.

Hai solo bisogno di un margine minimo di investimento dell’offerta pubblica iniziale di $ 2.000 per effettuare acquisti di azioni IPO su Freedom24. Inoltre, utilizza il suo software di trading per accedere al mercato azionario internazionale e monitorare le prestazioni di mercato del tuo asset.

Valutazione del cliente

Una cosa importante e un consiglio caldo per i nuovi investitori riguarda la valutazione del cliente. L’idea del Client Rating è quella di dare una maggiore allocazione IPO ai clienti che utilizzano attivamente i vari strumenti di trading di Freedom24 (trading di azioni classico, ecc.).
Anche se la prima volta che il cliente otterrà meno azioni IPO, la partecipazione continua del cliente alle IPO di lancio e l’utilizzo delle altre opzioni di trading di Freedom24 gli consentiranno sicuramente di ottenere più azioni IPO nelle prossime iterazioni. Maggiori informazioni qui .

Conclusione

Anche se tenere d’occhio un calendario ICO potrebbe sembrare un modo semplice per accedere alle migliori azioni IPO, non sempre funziona in questo modo per i singoli investitori. Accedere a queste IPO più promettenti non è una passeggiata.

Fortunatamente, il settore sta cambiando. I singoli investitori hanno più canali di proprietà delle azioni IPO attraverso piattaforme come Freedom24. Ora, ogni investitore può facilmente negoziare azioni, IPO, obbligazioni ed ETF comodamente da casa.